三大主线八大细分赛道精简梳理细分板块1. 光模块、光纤光缆算力刚需高景气，800G/1.6T需求持续放量，关注：中际旭创、天孚通信、长飞光纤、亨通光电

2. PCB、玻璃基板覆铜板涨价增厚PCB利润，玻璃基板处于先进封装早期阶段，关注：生益科技、沃格光电

3. 存储芯片、半导体设备材料行业周期回暖+国产替代提速，算力+消费端双补库，设备随晶圆厂扩产受益，关注：北方华创、中微公司、兆易创新、澜起科技

4. MLCC、算力租赁MLCC周期触底修复；算力租赁题材属性偏强，租金波动风险需警惕资金偏好总结资金优先抱团光模块、PCB这类业绩兑现明确的方向；玻璃基板、算力租赁偏题材炒作，资金参与偏谨慎。