a股算力PCB 算力硬件进出口大幅增长 板块面临多重催化

中钨高新(000657) 景旺电子(603228)

7月14日，海关总署发布最新进出口数据显示，今年上半年，我国货物贸易进出口额达到25.47万亿元，同比增长16.9%。其中，出口14.73万亿元，增长13.4%;进口10.74万亿元，增长22.1%。数据同时显示，上半年，电子元件、电脑零部件等算力硬件进出口增长56.6%，合计拉动出口增长6.9个百分点。

国金证券认为，AI算力硬件基本面无虞，板块调整迎来布局良机，展望三季度，板块有多重利好催化，首先英伟达的Rubin及AMD的MI450大量出货，其次是谷歌的TPU V8及亚马逊的Trainium3也在三季度开始大批量出货，其他还有1.6T光模块拉货加速，1.6T交换机开始放量等积极利好，接下来进入二季度业绩期，研判全球AI产业链龙头及核心公司业绩有望继续超预期。

公司方面，中钨高新(000657)控股子公司拟新建AI PCB用超长径精密微型刀具专用生产线。景旺电子(603228)产品覆盖多层板、HDI、高多层等，并在电子PCB领域占据领先地位。