7月15日盘前随笔：昨天的深V究竟是反转，还是又一次短暂反弹？今天科技能不能稳住，才是重中之重

经历连续大跌之后，大盘昨天终于在冰点情绪里拉出一波强势深V，午后亚太市场集体回暖，科技股强势反扑，直接把市场情绪从谷底拽了回来。

但让人不得不警惕的是，7月9日就上演过一模一样的修复剧本，大涨过后快速冲高回落，再度重回弱势。而且昨天反弹过程中成交量依旧大幅萎缩，少了千亿量级的成交增量，场外资金明显不敢贸然进场。这波拉升更多只是大跌过后的情绪修复，跟着外围走的被动反弹。如今盘面想要拉动指数回暖，只能依靠科技板块发力，所以今天科技的延续力度，直接决定这次回暖究竟是昙花一现，还是趋势真正扭转。

昨天最先嗅到回暖气息的是PCB板块，东山精密早早稳住盘面，生益科技快速封板，一度带动板块掀起小高潮。可惜早盘市场整体心气不足，龙头炸板之后板块迅速走弱。直到午后大盘全线回暖，生益再度火速封板，东山同步拉升，一眼就能看出是量化资金集中进场炒作，走势和之前商业航天的脉冲行情高度雷同。

今天早盘PCB的开盘状态就格外关键，前排龙头要是能稳稳守住走势，板块持续走强，才算实打实的修复；一旦集体走弱，就要小心再度迎来集中兑现。东山精密算是PCB的中军核心，最新的中报业绩也符合市场预期，它的分时走势就是今天科技整体的缩影。倘若能够长时间贴着均线震荡，就算科技没法大举反攻，大盘也能暂时稳住，结束连续下杀的局面；如果开盘就冲高回落，参照此前兆易创新业绩落地后高开套人的走势，科技一日游的概率就会大幅升高。

在科技持续调整的这段时间里，华天科技一直走得格外抗跌，资金抱团痕迹十分明显。上周五炸板之后依旧韧性十足，昨天回补缺口后再度翻身上攻，虽然没能封住涨停，但资金承接力度肉眼可见。它是现阶段科技短线的情绪标杆，早盘如果敢于冲击前高，会极大提振整个芯片盘面的士气。

通富微电和长电科技昨天跟随大盘走出深V反转，两家同步披露了中期业绩预告，通富业绩大幅超出预期，长电表现平平。今天早盘通富能不能获得资金追捧、尝试封板，会直接影响CPO整条赛道的修复氛围。一旦高开低走，就是典型的利好落地便出货，近期不少公布业绩的个股都是这个走势，那科技这波反弹基本也就宣告结束了。

再看锂电这边，天齐锂业出炉的中报数据足够亮眼，只是并没有超出市场预判。板块前期跌幅足够深，本身就存在情绪反转的条件，昨天午后也已经出现止跌迹象。现在指数高度绑定科技走势，一旦科技早盘再度疲软，资金很容易开启高低切换，流向跌幅惨重的锂电板块用来稳住指数。天齐如今处在情绪低位，如果早盘展现出强势进攻姿态，锂矿的修复行情就值得多看一眼。

倘若科技再度走崩，那么熟悉的吃药行情大概率会再次上演。大盘持续走弱时，创新药向来是短线资金的避险港湾，哈药股份靠着业绩支撑勉强走出三连板，也是当下市场为数不多的高连板个股。虽说现在打板接力环境很差，可一旦盘面走弱，它如果走出弱转强，依旧会牵动整体短线情绪，具备不错的博弈价值。

昨天AI硬件集体回暖，反观AI软件却逆势调整，中国软件全天走势疲软，最终收出缩量十字星，洗盘的味道很浓。今天要是硬件板块再度出现剧烈分歧，资金很有可能转头回流低位软件方向，中国软件可以多加留意。