美伊冲突再度升级，市场承压：美军空袭伊朗本土并封锁其港口，停火协议失效。此前美国CPI走低，市场押注7月不降息；如今油价大涨，输入性通胀担忧再起，美债收益率反弹，压制高估值科技成长股。行情分化加剧：能源板块受益，科技板块承压，难现全面普涨。地缘仅短期扰动，重点跟踪油价、美债利率与海峡通航情况。