拥抱主线！

主线一：PCB/MLCC/玻璃基板/电子布/工业气体领涨龙头深南电路、沪电股份、生益科技、三环集团、国瓷材料、凯盛科技、中材科技、中国巨石、金宏气体

主线逻辑1. AI服务器、HBM载板紧缺，华为NPO光互连标准落地，高端IC载板、高速PCB需求持续放量，国内头部高端产能满产，订单排至2027年。

2. 7月日韩MLCC原厂集体涨价10%-80%，全年供需缺口400亿颗，AI+新能源车双重挤占产能，国内厂商抢占外溢订单，毛利率持续修复。

3. 电子布年内第六轮涨价，月度缺口4000万米，玻璃基板配套算力、先进封装扩产，上游涨价顺利向下传导，覆铜板企业盈利弹性凸显。

4. 晶圆、HBM先进封测刚需高纯电子气体，海外厂商交付周期拉长，国产替代加速，长鑫、长电等本土大厂批量导入国产气体，业绩确定性强。主线二：光通信/光纤/光学光电子/元器件领涨龙头中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技、亨通光电、立讯精密、工业富联

主线逻辑1. 1.6T光模块下半年大规模放量，英伟达、Meta追加百亿级长协订单，全年供需缺口超30%，国内厂商泰国基地规避关税，海外产能满载。

2. 7月国内发布首个NPO近封装光学MSA统一标准，光互连标准化落地，CPO、硅光技术加速客户验证，打开长期成长空间。

3. 448G高速铜互连新品亮相OCP算力大会，光铜双方案配套万卡智算中心，高速连接器、光芯片国产替代提速。

4. 海外云厂商上调2026-2027算力资本开支，算力光纤、激光发射器件需求同步高增，头部企业二季度业绩大幅超预期。主线三：存储芯片/先进封测/半导体设备材料/第三代半导体领涨龙头江波龙、兆易创新、通富微电、长电科技、北方华创、中微公司、天岳先进

主线逻辑1. 三星官宣Q3存储涨价20%，HBM产能缺口超50%，韩企暂缓混合键合工艺落地，国内先进封装迎来技术窗口期，日月光两次上调封测加工费超20%。

2. 长鑫存储持续扩产，美光宣布2500亿美金本土建厂，全球晶圆厂资本开支上行，刻蚀、薄膜、量检测设备批量国产交付。

3. AI算力、新能源车拉动SiC/GaN需求，十五五政策加码半导体自主可控，第三代半导体车规级产品批量上车。

4. 江波龙半年报业绩大幅超预期，存储涨价红利兑现，国内存储晶圆产能持续释放，产业链量价齐升。主线四：CRO/创新药/长寿药/中药领涨龙头药明康德、康龙化成、昭衍新药、恒瑞医药、以岭药业、片仔癀、寿仙谷、华熙生物

主线逻辑1. 十五五将生物医药列为支柱产业，创新药专利期内免除集采，7月新版基药目录新增多款国产1类新药，药企研发预算持续抬升，CXO海内外订单回暖。

2. 国家出台中医药振兴十五五规划，中药创新药简化审评，2026年多款1.1类中药新药获批，中药现代化配套CXO增量释放。

3. 7月顶层健康规划明确支持抗衰老、细胞基因治疗研发，长寿药、功能性医美赛道消费需求持续扩容。

4. 海外创新药BD授权交易持续超预期，国内CDMO产能持续扩张，板块估值处于历史低位，政策+业绩双修复。

昨日几大指数集体触底反弹，跟昨日早盘策略预测基本一致，而且是指数和个股均走出了深V反转，昨日早盘专门大盘指数的几次回调周期时间和力度做了详细分析，单独数据显示连续两个交易日核心ETF大举净流入过千亿，证明3900点以下就是GJD出手的点位，对于近期哭着喊着到3800及以下的相信昨日已经错过本轮调整的低点，越是连续下跌后再暴跌越容易形成低点，所有人都极度悲观了情绪就该反转了！

昨日虽然煤炭石油化工银行有色等集体领涨大盘指数，但是真正带动人气的还是大科技，昨日上午煤炭石油化工银行等逆势护盘下几大指数集体大跌，昨日下午大科技率先探底反弹后指数和个股集体回暖，双创指数最低点起来差不多五个点的幅度，创业板指数整体领涨，核心易中天为首的光通信产业链集体领涨，PCB产业链止跌反弹，前几日强势的AI芯片等相对弱势一些，还有一些补跌的标的比如中芯、浪潮、紫光等都有一定程度补跌，所以说大科技即使反弹还会有内部轮动，需要波段把握节奏，适当降低预期有机会做下差价！

昨晚美股的存储芯片、半导体和光通信集体领涨，SK海力士暴涨27.29%预计今日韩棒子也会大幅上涨，整体来说大科技经历近一年最快杀跌后有望延续反弹，还是那句话下跌了很长时间反弹也需要时间，已经熬过了前两日黎明前的黑暗那么就再多一份坚持！

以上观点仅供参考不做投资建议！股市有风险，投资需谨慎！