标的分类精简梳理一、机构重点活跃标的1. 通富微电：国内第二大封测厂商，深度绑定AMD，HBM先进封装落地，覆盖AI、存储、车电

2. 拓荆科技：国产PECVD薄膜设备龙头，供货中芯国际、长鑫存储，12英寸设备量产稀缺标的

3. 星网锐捷：国资背景，国产算力交换机核心厂商，主营数通设备、光通信配套产品

4. 四川长虹：老牌科技国企，切入华为算力链，布局半导体器件、特种电源、AI家电

5. 中国软件：信创核心国家队，麒麟操作系统龙头，深耕基础软件自主可控二、百亿成交·高位分歧龙头1. 兆易创新：存储芯片龙头，NOR Flash、DRAM国产替代主力，绑定长鑫存储

2. 长电科技：国内封测龙头，HBM、Chiplet先进封装量产，全球多基地布局

3. 江波龙：存储模组双品牌运营，布局企业级、车规级存储，自建封测产能

4. 浪潮信息：AI服务器中军，多路线芯片适配，算力集群、液冷方案优势突出

5. 中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T主力供货英伟达，AI数据中心核心供应商三、高换手科创小票1. 星网宇达：惯性导航+北斗终端，布局无人装备、商业航天、安防业务

2. 上海合晶：硅外延片、SOI硅片生产商，适配新能源车、硅光CPO赛道

3. 沃格光电：TGV玻璃基板龙头，产品用于HBM先进封装、高速光模块