午评市场进入了存量资金的博弈，自然就是板块之间的频繁轮动，特别是在量化资金主导的情况下，只会更加加剧这样的结果。早盘市场成交1.7万亿，半导体方向是连续两周资金净流出了，这说明了大多数资金在兑现利润的概率很大，整个板块毕竟积累较大涨幅，未来多为震荡行情了。存量资金特点下，资金在低位挖掘的习惯就大一些，今天即便是港股科技恒生指数大涨，但A股的半导体整个方向却是下跌，这种隔日反复下杀，在整体高位来说，这只能说明了资金短期推升的力度不足了，因此不能顺势上涨中追击了，更多只能等到良性调整的结束短线参与了。医药板块整体和半导体方向形成了多次的跷跷板效应，这需要引起足够的重视，毕竟这个方向上的整体在低位，且技术上筹码集中度高，说明了资金在低位吸筹比较充分了，再有一些政策的推动，自然就会引来量化的反复拉升，特别是创新药以及AI医疗类，这些也属于科技强 范畴内。重点是有一批个股在反复表现弱转强，这就说明了活跃资金在其中博弈的迹象，对于交易者来说，这个方向上的边际利润更大，边际风险更小。至于国产链方向，重点还是要等17号会议讲话后，看以华为昇腾950芯片及Atlas950服务器等的带动了，再就是明天长鑫申购开始，资金预期很高，但场内交易资金的心态还是有兑现的情绪，但我感觉这只能是短暂的小的逆周期而已，周期放长一些，这反而是低位机会。