主观资金都在等上午还是量化节奏这个节点主观资金估计在等长鑫，然后指数的波动也很小，所以不需要各ETF宽基维护。所以套利玩法，跷跷板轮动就不要扯什么，宏观数据，产业逻辑，本质还是高低筹码博弈。1.创新药我们讲过多次，想玩就找出海，只有赚老美钱才行。上半年授权再度新高，也是数据上的佐证。但这些创新药企大都在港股。而我们这边绕不开的是CRO双龙。我们在说节奏，今天这种加速，不是所谓的反转，更像是科技资金卡长鑫节点的套利点，所以超短就谨慎点。2.算力方向海外AI还是比较稳的，1.6T高位震荡，PCB及材料，高位震荡，光芯片新高，反观国产AI，更多还是流动性问题，不要找其他的理由，下半年才是放量节点，你想看到业绩超预期，起码要等下半年。这个产业周期节点，我们同样讲过多次。3.半导体链设备这里，都避开了。就是预期没有了，所以资金走兑换。材料这里，还是没有企稳。不要着急去。存储这里， 模组原形毕露了，模组厂就是吃涨价第一次红利，之后毛利会越来越低的。但原厂不太受影响。先进封装，业绩超预期但高开低走，只能说量化玩法很随意，这种有利好就兑现也很常见。晶圆代工，分歧还是机会。4.红利方向最不用关心节奏，需要尊重常识就行了。总之这种生态，产业说的清，节奏错的多。大家各有喜好，各有所取吧。