消费数据藏玄机！“喝酒吃药”只是过渡？大A新主题或正在悄悄成型，明天周四，市场能否企稳？

一、大盘分析

今天周三，大盘走势再度分歧，沪指低开低走小幅回撤，收稳在3955上方，中小创科代表的科技赛道继续回撤。传统行业，白酒、医药板块上涨，短期呈现“喝酒吃药”的局面。

今天是大量基本面经济数据公布的一天，半年报GDP同比增长4.7%，6月消费品零售总额同比增长1%，除汽车以外的消费品零售额增长3.0%。同时，上半年社融数据也正式发布，全面来看，数据并未呈现出超预期的上涨。

另一方面，高位科技赛道，半导体-存储芯片概念，和通信设备-CPO概念整体继续回调，大A相关行业继续在换档。

从中报情况来看，高飙科技赛道的集体回撤可以归因于中报业绩亮眼，资金兑现预期值，获利了结。一鲸落，万物生，新的动能也正在酝酿之中。

二、市场消息

手机端AI商业模型迎来强强合作

据科创板日报消息报道，阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为 iOS、iPadOS、macOS和visionOS的中国用户带来智能体验。用户无需在应用间切换，即可在Apple设备上直接体验千问的文本与图像理解、内容生成等能力。

另外，7款提供手机端侧AIGC服务的模型公布，其中有Apple智能、AndesGPT大模型、华为小艺AI大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、盖乐世AI及努比亚豆包手机大模型。

我认为，今年AI+消费电子赛道竞争会更激烈，预载大模型的AI手机或将在8-9月份集体面市，以模型区分手机版本或成为常态，大A市场上，多模态大模型概念、消费电子概念、AI手机、AI眼镜等赛道可做积极观察。

三、后市展望

1、不要因为消费数据的增长，就判断大消费有趋势反转的可能。因为目前消费零售额的统计数据并未考虑因为原油价格上涨，导致的物价上涨，进而提高了零售额。

2、短期呈现出的喝酒吃药行情，并不是传统消费板块的基本面改善，而是因为二级市场价格足够的低，科技赛道流出的资金需要短期过渡一下罢了。

3、科技以人为本，所有科技都必须实现终端应用，让科技的使用成本大幅降低，才能让更多的普通人享受AI带来的生活便捷，因此，我们接下来的观察方向，应集中在AI+消费电子、AI+传媒、无人驾驶、具身智能机器人等应用技术行业。

“卖铲子”的行情终会结束，因为“铲子”的价格要足够便宜，用“铲子”淘金的人才会多起来！今日看盘