AI算力核心瓶颈在供电变压器｜10家标的极简清单核心逻辑：AI高功耗集群扩张，供电变压器成为算力基建关键短板，特高压、固态变、高频变压器、电力调度全线受益1. 金盘科技：AIDC数据中心干式变压器龙头，算力订单翻倍，中报预期向好

2. 中国西电：特高压+高端变压器央企，深度受益电网大额投资

3. 许继电气：特高压换流阀核心厂商，东数西算算力跨区输送刚需

4. 四方股份：固态变压器SST产业化先行者，技术领先海外

5. 伊戈尔：AI服务器高频变压器细分龙头，适配高密度算力供电

6. 思源电气：民营配电设备龙头，营收稳定破百亿，海外出口优势强

7. 国电南瑞：智能电网调度龙头，调度系统市占率75%，算电协同核心中枢

8. 东方电子：布局虚拟电厂+电网调度，双重受益电力市场化改革

9. 国能日新：电力功率预测服务商，算力负荷套利隐形标的

10. 朗新集团：虚拟电厂运营龙头，跨省算力负荷调度已落地实测