明日A股操作思路：量化主导行情，静等主动资金回流

一、当下市场现状

现在行情很难做，量化程序化交易掌控盘面，机器只赚波动差价，不带情绪，散户很难跟上节奏。长鑫申购前夕，主动资金观望不动，指数波动不大，全程量化控盘。外围科技全线大涨，咱们半导体、AI算力却高开低走集体补跌；资金跷跷板切换到白酒、猪肉等低位消费、红利板块。机器人、商业航天持续走弱，创新药加速上涨；煤炭、证券、水电这类高股息低位股持续估值修复。昨日反弹没能放量，说明主力资金谨慎，市场只是震荡维稳，不是反转，后续高低板块还会来回切换，别盲目追涨，观望或耐心埋伏更合适。

二、各板块看法

1. 算力赛道海外AI利好带不动国内板块，国产AI持续补跌，是量化提前套利导致，产业逻辑没变，人工智能大会落地利好后容易反弹，重点关注超节点、载板产业链。ABF载板下半年迎来GPU、CPU、存储三重需求爆发，近年无新增产能，供需紧缺，机会值得重视。

2. 半导体先进封装业绩亮眼却高开低走，纯粹量化套利打压，行业景气度长期向好，下半年行情不差，等企稳再低吸。

3. 其余板块思路和昨日保持一致

整体总结：现阶段量化打乱行情节奏，产业逻辑再好也难走出趋势，耐心等待主动资金回流再动手。

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