[午盘回顾】早盘指数低开后冲高回落，量能进一步要缩，预计全天成交额在2.3万亿左右。短线情绪相对强势，在恒尚节能受停牌胁迫影响一字跌停的情况下，连板晋级率略超预期，风格确实有切换的迹象。盘面上市场延续轮动，医药、消费等方向相对强势，开盘医药冲高回落但承接良好，作为昨天最热的方向今天分歧力度比预期的要小不少，昨天下午大幅跳水的泽環制药没继续给出负反馈而是做出修复是比较重要的信号。

消费方面欢瑞世纪昨天受业绩影响跌停，但今天涨停反包，说明市场对超跌低位的青睐度在提升。科技股局部反弹，国产算力产业链相对强势，细分方面还是交换机交换芯片表现最突出;封测略有修复，领先股份反包，通富微电触及跌停后快速拉升;另外PCB、光芯片有所异动。但整体强度不算太高，存储模组和光纤的持续杀跌对科技的负反馈还是比较大，可能要等待德明利开板，科技股的氛围才会逐步好转。后市还是要多关注扩产难度大、壁垒高的环节，当然关键还是算力的需求能否持续增长。

受AI手机刺激今天端侧明显加强，SoC方面瑞芯微涨停，智能模组方面美格智能涨停，广和通大涨，但翱捷科技的下跌有点看不明白。实际上当类似A手机等端侧Agent(非物理AI)普及之后，对云端算力的广度消耗”也相当大，有望成为未来的"生力军”。整体来看随着量能的要缩，科技股开始缩容炒作无疑难度大增，后面关注国产方向抱团的可能。

而医药、消费这边在放量，赚钱难度自然高下立判。但是要说医药、消费走成主流也有点难，后市轮动依然是大概率。