今天股市有难了，美对伊一周连续五次空袭美军已经开启新一轮空袭行动，这是连续第五天夜间打击伊朗境内目标。由美军中央司令部对外正式官宣，冲突进一步升级。

当前属于持续性有限军事打击，还没有全面开战；但摩擦持续加码，双方对抗烈度不断抬升。此前霍尔木兹海峡航运风险本就在上升，持续空袭会加剧市场对中东局势失控的担忧。布伦特原油已经来到了84美元以上，纽约原油也涨到了79美元以上。

主线AI硬件持续回调、资金已经在进行高低切换、悲观情绪积聚、亚太股市集体走弱。本次中东冲突起到加速器作用：进一步加速资金从高位科技成长撤离，涌向防御类低位板块；短期很难促成指数V型反转，市场震荡磨底格局延续；

连续空袭推升中东地缘风险，短期利多油气、军工等防御资产，压制高估值科技成长；加速市场高低切换。后续核心观察指标：霍尔木兹海峡通航状态、国际油价走势、北向资金流向。两大半导体材料齐涨价