价值投资日志 “股市具备价值重估基础”张忆东表示，中国资本市场与新质生产力相互赋能，随着优质科技企业持续上市，A股和港股科技资产的市值、营收及盈利权重不断提升，TMT（科技、媒体和通信）逐步成为核心基本盘。在张忆东看来，AI的景气趋势比短期行情节奏更重要。科技产业高景气向上市公司加快传导，有望带来盈利与估值的“戴维斯双击”。叠加盈利修复、海外资金回补，A股具备政策、盈利与资金共同驱动的价值重估基础。投资策略上，张忆东认为，左侧布局股市秋季行情的时机呼之欲出，短期行情调整似“危”实“机”。中期来看，张忆东建议投资者精选AI时代“中国硬核资产”，聚焦三大领域的硬实力，在高科技领域，投资者可关注AI核心主线的高景气短缺资产；在安全资产领域和出海产业链中，投资者可重点关注AI景气扩散方向的资源（铜、钨、钼、稀土等）、能源、制造出海（电力设备、化工等）、“含AI量”高的券商等。