2026年7月19日 资讯汇总一、宏观政策&资本市场1. 外汇跨境数据创新高外汇局披露上半年银行涉外收支达9.2万亿美元，同比增21%；非银行跨境资金净流入2472亿美元，企业外汇套保规模近1.4万亿，跨境资金流动稳定性持续提升。2. 监管从严整治财务造假证监会开展跨部门专项培训，近三年21家财务严重造假企业强制退市；沪深交易所加码异常交易监控，严控融券、量化协同砸盘行为，融券余额较年内高点大幅回落，空头操作空间收缩。3. 财税政策利好产业整合税务总局放宽企业并购重组税收优惠门槛，适用特殊税务处理的股东持股比例由100%下调至50%，降低行业整合成本，利好国企改革、细分赛道龙头并购扩张。4. 市场资金逆势布局近期超1200亿资金加仓宽基ETF；7月已有130余家上市公司推出回购计划，累计回购金额超69亿元，同比大增37%，产业资本认可当前市场估值区间。二、产业重磅消息（1）AI与算力赛道1. WAIC世界人工智能大会落地多项重磅成果，上海发布星枢计划太空算力星座，分三阶段部署千颗算力卫星，打造天地一体化算力网络，带动卫星制造、航天芯片、星上液冷产业链发展。2. Meta与Anthropic达成两年100亿美元算力租赁合作，Meta正式由算力采购方转型算力服务商；机构提示海外科技企业算力投入过高，短期压制美股科技股盈利预期 。3. 光模块龙头业绩验证行业景气：天孚通信发布半年报预告，在光芯片紧缺、汇兑损失双重利空下，上半年净利润同比增25%-45%，二季度业绩环比大幅提速，印证全球AI算力需求旺盛 ；中际旭创澄清业绩不及预期传闻，称2027年800G、1.6T光模块需求维持高景气，高端产品交付壁垒高，不存在恶性价格战。（2）新能源、电池政策落地三部门发布电池消费税新规：2026年9月起传统锂电、光伏电池阶梯征税；钠离子、固态、钙钛矿电池免征消费税至2028年底，政策倾斜新型储能赛道。叠加全国高温用电高峰，算电协同、虚拟电厂、储能板块中长期逻辑强化。（3）消费板块：茅台官宣提价7月18日起53度飞天茅台全渠道涨价100元，i茅台零售价1639元/瓶，出厂合同价1369元/瓶；消息带动白酒板块异动，北向资金单日净买入白酒板块超12亿元，资金转向高股息、业绩确定消费龙头避险。（4）军工无人机广联航空5个交易日最大回撤超47%，但机构调研释放利好：公司拿下多批大型无人机核心结构件批量订单，全产业链配套能力落地，无人机业务进入业绩兑现期。近期捷邦科技、广立微、艾森股份等一众AI、军工标的短期深度回调，属于高位估值消化行情。三、大宗商品与国际市场1. 原油价格持续大涨霍尔木兹海峡航运量跌至5月低点，地缘冲突加剧供应担忧，布伦特原油站稳87美元/桶，本周涨幅超15%；国内成品油7月17日完成年内第九次上调，92号汽油每升涨0.24元，化工、物流成本抬升 。2. 美联储降息预期降温美联储7月28-29日议息会议进入静默期，通胀数据回落不及目标，叠加油价上行，市场下调年内降息次数预期，10年期美债收益率站稳4.5%，压制全球高估值成长股。3. 外围科技市场大跌日韩半导体集体踩踏，铠侠单月股价腰斩，35万韩国股民账户触发强平；全球加密货币反弹后快速清算，比特币逼近64000美元，超9万人爆仓，高风险资产波动加剧 。四、新股与下周市场关键事件1. 长鑫科技科创板IPO网上中签率0.47%，为年内最高，募资579亿元，科创板史上最大IPO，资金7月20日全额解冻，缓解市场短期流动性压力 。2. 下周重点关注：7月22日Alphabet、微软、Meta、亚马逊海外科技巨头财报；中报预告进入集中披露期，市场资金持续向业绩超预期标的集中。风险提示：以上资讯仅整理公开市场信息，不构成任何投资建议，股市、大宗商品波动风险较高，理性决策。