真正硬科技股是需要辩识清楚的！

1、 最近半年做光模块的中际旭创股票市值超一万亿市值，而我国大部分芯片制造都要依靠的中芯国际也才一万亿市值；以我这个炒股三十年的老股民看法，是完全错误的逻辑 ！ 你光模块就是人工智能算力里的一个小小部件而已，和制造芯片的中芯国际的高科技性，完全是差无数个等级，和海光信息、寒武纪等芯片公司也是差很多个等级。 中芯国际不管短期是否继续调整下去15%甚至 20%， 我认为调整完后大概率都会继续历史新高，市值最终会向 2万亿--- 3万亿靠拢，而“易中天”里的什么中际旭创等光模块股，未来谁也说不清股价跌回哪里。 我文章最近一两个月在光模块股高位时反复强调：我非常担心它们未来股价只有现在一半或三分之一甚至四分之一。

2、 我们散户炒股一定要坚持真正的价值投资，一定要按照《普通正常人思维》的逻辑去选股， 光模块就是光模块，不是芯片，不是制造芯片的公司，也不是交换机，路由器。 以我在网络通信从业三十年至今依然在里面上班的老工程师角度看，我从不认为你光模块有什么多高科技含量的，比起交换机，路由器等网络设备的科技含量差的非常远，比起芯片就更远了。 如果中际旭创市值都一万亿了，那么作为我国仅次于华为的网络设备高科技公司新华三，市值是不是应该二万亿 ？？ 新华三公司二十几年前就是华为的子公司，是业界响当当的高科技网络设备公司。这两年人工智能大时代开始后尤其是今年开始，对算力交换机的用量开始大增，锐捷网络和紫光股份中报业绩预告大增，做交换机芯片的盛科通信前几天预告出货量下半年可能增加几倍，就可以看出算力交换机未来趋势端倪了。 这两年炒得火热的光模块天孚通信昨晚发布中报预告，增长最高都没超过50%，比作交换设备的紫光股份都差不少。你天孚通信中报增速不如紫光股份，光模块的科技含量远远低于交换机和路由器（新华三自己也研制部分交换机芯片，光引擎芯片，也是全光交换机国内头部公司），那么正常人思维是不是紫光股份的市值应该完全高于你天孚通信的二千亿市值呢 ？ 古人说大道至简就是这个道理，世界没有那么多弯弯绕绕逻辑，越简单的才是越真理 ！

3、 从天孚通信《国外销售额占比极高超90%》的光模块公司中报业绩增速大幅低于预期，可以看出今年二季度开始，国外英伟达、谷歌、META等公司对算力建设的需求可能在暂缓。 但从锐捷网络、紫光股份、盛科通信这三家主要做国内算力交换机市场的业绩看，二季度开始国内算力建设开始逐步提速，不排除三季度、四季度、明年开始突飞猛进。 这两天《超节点算力集群》开始成为业界热议产品，我国巨头公司们都开始推出自己的超节点产品，人工智能算力从拼单芯片算力，到比拼芯片集群算力优化时代；从纯训练需求向大规模推理应用发展时期，超节点算力集群是这方面较优秀的解决方案。超节点算力集群对交换机数量需求是老算力机柜的八到十倍增长，最高可达二十倍增量。因为随着下半年和明年我国超节点算力集群开始规模部署，我国的算力产业和算力性能可以说慢慢在赶超英伟达、META等公司， 因此。

美国和欧洲由于算力依靠的电力设备不完善，缺电，大模型耗算力成本比我国大模型高不少，加之美国一些社区对算力建设的不支持， 加之前两年这些美国公司投资算力的《重资产有点不堪重负》；而我国前几年算力建设明显不足，今年二季度开始加速，这样国外和国内开始一减一增，未来一两年业绩谁会增速高，逻辑就一目了然了。 那么我国人工智能算力等各产业开始提速，制造芯片的中芯国际、芯片公司海光信息，寒武纪，制造交换机的紫光股份等，业绩怎么可能不高速增长 ？ 我国对芯片制造的整个过程正在改进和国产光刻机替代中，未来二三年优化后定能大规模生产高端芯片。

4、人工智能大时代是刚刚开始而不是过剩，我国定在人工智能大时代里未来三四年拔得世界头筹。人工智能驱动千百行业改造，因此人工智能的各种高科技产业才刚刚处于婴儿哇哇落地阶段，未来是星辰大海。股市里的真正高科技、硬科技股而不是假科技股，伪科技股，蹭热点科技股，它们目前股价才处于起步初期，任何听信算力过剩，纠结真正硬科技股是否高估，纠结最近科技股大跌中那些真正硬科技股是否需要出来避险的股民，都将错过一个大时代！