在上海WAIC待了整整四天，每天一万多步，踏踏实实逛了三天，今年真的火爆到离谱，开展前门票直接抢空，每天一早进场全是长队，馆里走到哪都是人挤人。而且你随时能看到名人来逛展，吴晓波，罗振宇随时偶遇。

现在在机场等飞机晚点，随便聊聊这几天逛展感受，很主观

1、物理AI也就是具身智能，明显要迎来爆发了，今年直接单独一整个H3展馆全给机器人赛道，参展厂商两百多家，三百多台真机现场演示，这个产业链体量真的不容小觑，未来市场规模说可能比生成式AI还要大很多。

现在普通大模型、生成AI，受众基本都是办公室白领，下沉人群很难真实接触到；但具身智能不一样，实打实能在现实世界跟人互动。现场到看花眼：人形机器人、四足机器狗、小型家用款、大型工业设备全都有，能泡茶做家务、火场救援、工厂流水线作业、爬楼的，也有长得好看给人提供情绪价值的[旺柴]

这些都是普通人看得见摸得着，普及门槛低太多，所以是最火的馆。机器人进入家庭也许不要十年了，5年内你我都会有冲动买个机器人放家里。

2、各家超节点集体亮相，华为、中兴、曙光、新华三、阿里云等全都拿出自家顶配设备，看完挺感慨，这块确实是我们的优势赛道，思路和早年搞基建很像。

单颗高端芯片我们暂时还有差距，但靠整机柜集群、自研高速互联方案直接补齐短板。就拿华为Atlas950举例，这次展出16机柜1024卡版本，配套256TB全域统一内存，靠灵衢互联打通所有机柜协同。而且它最高未来能够支持8192卡。

不仅仅是在硬件端，英伟达CUDA生态壁垒虽然很高，华为CANN、摩尔线程MUSA、寒武纪NeuWare都在持续迭代，国内大大小小智算中心陆续替换，属于我们自己的算力生态正在慢慢起来，对海外高端算力依赖会越来越低。国产AI全链路100%打通。

3、算力现在不算紧缺了，但所有企业都卡在算力利用率这件事上。现在AI企业全都是按Token花钱，不少平台用户越多，Token开销越大，根本没法盈利，国内不少智算中心平时算力利用率才20%-30%，大量硬件闲置。

所以行业都在卷光互联、高密度散热方案，因为这是直接拉高算力利用率，减少Token成本的方法，也是全行业眼下最迫切要解决的问题。

4、智能体Agentic风潮起来之后，内存、CPU的地位直接拔高。而且我认为啊这一轮AI带动的内存周期，和以往半导体涨价周期完全不同，刚性需求摆在这，现在可能还不是市场需求最大的时期，因为超复杂的任务模型还驾驭不了，超复杂任务对内存的需求更大，所以这轮内存周期持续时间会更长。而之前供不应求的训练GPU，现在集群大批量落地，供给宽松，单纯缺GPU的阶段已经过去了，内存才是接下来的刚需。

5、端侧AI绝对是大势所趋，从芯片、轻量化模型到终端硬件，整条产业链都在布局端侧。因为端侧优势很直观：延迟极低、不用联网，直接对接现实场景，优势显而易见

人有大脑和小脑，未来的AI，云端大模型就是大脑，负责深度复杂运算；端侧小模型就是小脑，负责实时、轻量的本地交互。像面壁智能今天发布的MiniCPM5 2B小模型，手机本地就能跑，就是典型的“小脑”产品。今年被行业成为端侧AI元年

6、网上很多人吐槽WAIC只是我们自己玩，还叫世界人工智能大会，其实全球AI已经分成三股势力了。

美国英伟达GPU+CUDA生态+头部大模型企业领跑底层技术。韩国攥着全球近80%高端HBM内存产能，存储环节话语权极强。我们的优势是完整全产业链、搭建万卡超节点集群的工程能力，还有充足电力支撑智算中心。

而且AI下半场拼的是落地应用，国内海量工业、民生消费场景，是我们独有的巨大优势。

7、当然，现场也有一些PPT概念的AI手机，这个我就不多做评价，不点名，总之我个人不看好。AI手机最终还得靠大厂，不要企图去颠覆现在手机的生态，互联网大厂和手机巨头建立十多年的移动互联网商业模式短期无法动摇的。AI手机，不止AI技术本身，生态，利益，商业需要平衡。

零零碎碎想到哪说到哪，登机了