周末5大消息，下周A股策略来了一、3大利空1. 美伊冲突升级，油价走高，加息预期升温2. 美股半导体走熊，海外存储、算力估值承压；Kimi、DeepSeek冲击海外芯片需求3. 韩元贬值，韩存储股持续遭抛售二、2大利好1. 政策：钠电池/钙钛矿等新型电池免征消费税；国资委要求AI软硬件国产突破；茅台涨价2. 产业：钼铁持续暴涨；长飞保偏光纤需求十倍级增长；DeepSeek V4即将发布；排队券商业绩大增三、下周整体判断周一恐慌低开，早盘释放情绪后探底回升，为本周短期情绪低点。本周存在反弹行情，但指数很难创出新高。关键时间窗口：23/24日、27/29日四、操作策略1、重点布局主线：国产算力、机器人、钼小金属、钙钛矿/钠电池、消费防御（杠铃配置思路）2、规避赛道：存储芯片、纯外销服务器/光模块