高度重视算力交换机产业股！

1、 整个世界人工智能产业看，最终人工智能定会赋能千百行业，那么人工智能产业里真正高科技、硬科技股的涨幅不是结束了而是刚刚开始。 如中芯国际、海光信息、寒武纪，紫光股份等，即使它们从今天此刻的价格继续再调整下去 20%甚至30%，未来三五年来说，从调整完时价格到未来股价之间，可能都还有二三倍甚至五六倍的涨幅空间，极端情况下个别公司如果增速高会有10倍空间。 从中报预告业绩看，国外销售占比高的算力产业链股业绩增速没有超预期，可能开始有点稍微降速， 但国内算力基建反而开始提速，国外和国内出现一减一增的《反向大趋势》。 说明我国之前两年对人工智能算力的投资不足，未来两年会开始大幅提速；过去两年投资不足也和前两年我国算力芯片性能和芯片产能的确没有跟上有关，这两年随着我国芯片性能大幅提升，芯片产能开始增加，则我国今年二季度开始国产算力基建开始提速就变成水到渠成了， 因为下半年和明年需要《高度重视国产算力基建的相关产业链个股》。

2、 目前中芯国际、海光信息、寒武纪动态市盈率都约200倍，我个人觉得是很高，因为我炒股三十年来能给到中国股市最高市盈率标准也就 75倍。 不过在世界进入人工智能新时代后，我这个老思维或许也需要换一换了。 我本人虽然不会参与200倍市盈率的股，但会选择一些硬科技里动态市盈率目前还不高的股。如《算力交换机》这个重要的算力基础产品，它对算力产业的重要性和产品的高科技含量，是远胜于光模块这个产品的。 如果整个人工智能细分产业的高科技含量排序，一定依次是：芯片制造公司 ----- 芯片公司 ---- 大模型软件公司 ---- 交换机（路由器）公司。 算力交换机整体来说，目前动态市盈率是可以接受甚至低估的， 如果下半年国产算力开始加速建设，则算力交换机产业链股业绩增速可能会整体超过 100%---150%（中报普遍预告增速才40%--60%）。 如果下半年算力交换机业绩增速继续提升到 100%以上，则目前它们股价是低估较多的。 今年一二月份当时磁产业股在低位时，我文章反复呼吁关注磁产业股的，之后这个板块的确几乎全部翻倍，但目前这个板块的炒作可能需要休息一段时间了。 股市其实就是这样，在当时一个低估板块你我去发掘后，当他们被市场炒作变成相对高市盈率板块时，则你卖出后再去选择下一个低市盈率板块，就是这样周而复始的，而不是一层不变的，一层不变真的不符合股市思维。

3、 我国股市未来一两年定会在有业绩真正的硬科技、高科技股带领下会历史新高，这是不可改变的事实 ！ 硬科技是过去两年乃至未来十年的永恒主题，这点也是不可能改变的，美股中科技股长达十六年长牛就是明证，当然我国股市的一些传统板块也会跟随着涨一些，如医药板块等，这也是到一定的。 但每个股市阶段的硬科技板块是需要区分的，也是随着时间变化的，比如过去两年光通信股大涨，则未来一两年就很难说是否还是继续了。 但制造芯片、芯片、交换机（路由器）等真正硬科技，是可以保持很长时间段持续性的，三十年前我们认为英特尔的芯片是高科技，认为美国思科公司的路由器、交换机是高科技； 三十年后的今天，它们依然是高科技产品，只不过从过去的互联网时代需求过度到目前的人工智能大时代算力需求而已。