一、中国国新（国新投资）重仓个股（半导体 / 军工 / 能源双线布局）1）半导体 & 算力（第一大重仓赛道，本轮增持核心）北方华创：半导体设备龙头，长期前十大流通股东，数十亿底仓，7 月重点加仓标的中芯国际：国内晶圆制造核心底仓，持续长线持有海光信息：国产 CPU/GPU 算力央企，央企科技指数核心成分华大九天：国产 EDA 龙头，持股接近举牌线芯源微、深科技、国盾量子（一季度新进）：半导体设备、存储封测、量子科技2）军工高端制造中航沈飞：2026Q1 主动加仓，航空主机厂核心军工标的中直股份、中航光电：直升机、军工连接器3）能源高股息底仓（稳定压舱）中国神华、中国海油、紫金矿业（持仓市值超 80 亿）、中金黄金中远海控：航运央企，高分红资产4）新材料、其他央企成长中钨高新：钨新材料，国新累计增持近 7000 万股，持股市值近 20 亿钢研高纳、有研新材：高温合金、半导体靶材长安汽车、天士力、光迅科技国新配套 ETF中证国新央企科技引领 ETF、央企创新驱动 ETF（本轮持续加码）二、中国诚通（诚通控股、诚通资本、诚旸投资）持仓标的风格偏稳健，高股息中字头蓝筹为主，搭配算力通信科创，同步大额买入 ETF1）2026Q1 新进重仓个股（一季报十大流通股东）能源：新集能源（煤炭央企）基建工程：中材国际轨交装备：中国通号医药央企：国药股份汽车智能：中国汽研算力磁性材料：云路股份射频通信：中瓷电子2）长期底仓老牌持仓金融：东兴证券物流储备：中储股份工业设备：天地科技、北矿检测能源：海油发展、杭钢股份3）7 月本轮护盘重点增持赛道标的（市场一致预期）高股息能源：中国石油、中国石化、中国神华、火电电网央企通信算力：中国移动、中兴通讯基建龙头：中国中铁、中国交建AI / 算力硬件：云路股份、算力设备央企诚通重点增持 ETF科创 50ETF、沪深 300 宽基 ETF、各类央企红利 ETF、科创主题 ETF（诚通公告明确同步大量买入指数基金）三、两家机构 7 月本轮增持统一主线（500 亿 + 100 亿资金投向）优先全品类央企上市公司，不炒作民营小票；两条核心赛道：稳指数底盘：煤炭、石油、航运、基建等高股息低估值中字头；产业成长主线：半导体设备、国产算力、军工、新材料硬科技；指数工具兜底：同步买入央企、科创宽基 ETF，对冲市场整体抛压。个人观点，仅供参考分享，不构成投资建议