【7.21盘前热点梳理】回购增持潮批量砸出+氧化锆提价10-40%+科技龙头情绪修复，叠加国产算力75%红线9月落地——政策底、产业底、商品价格三线同框的一天 👇

🔥 昨日热点回顾

• 电力：立新能源、华银电力

• 煤炭：大有能源、郑州煤电

• 伊朗冲突：金牛化工、中曼石油

💰 回购增持批量公告——真金白银的密度上来了

盘前一批公司集中扔回购/增持公告，梯队如下（筛选额度较大的）：

▫️ 5亿+量级：三峡能源 15-30亿增持、中国建筑 5-10亿增持、华友钴业 6-10亿回购

▫️ 2-5亿量级：三一重工 4-8亿、三环集团 4.5-9亿、三花智控 2-4亿、东山精密 2-3亿、川投能源 2-3亿增持

▫️ 1-2亿量级：中泰证券、天奈科技、浙江医药、京新药业、华勤技术、晨光生物、共达电声增持、科达利、智飞生物、长缆科技等

▫️ 5000万-1亿：淳中、王府井、莲花控股、海尔生物、融捷、朗坤等

分布很广——从券商、医药、新能源到科技硬件全覆盖，不是单一行业自救，而是"多行业主力同步用真金白银表态"的盘面信号，和国新/诚通500亿+ETF单周2000亿亿级扫货是同一套叙事的延伸。

📈 氧化锆提价10%-40%

国瓷材料公告：自7月27日起上调氧化锆粉体售价10%-40%，原辅材料涨价驱动，对业绩正面但销量影响待观察。

📌 标的：国瓷材料、东方锆业、长裕集团、爱迪特、华瓷股份

小品种大弹性，陶瓷齿科+结构件+固体氧化物燃料电池多场景需求托底，看提价能否顺导。

🤖 科技最新反馈：陈果+摩通+威刚+75%红线

▫️ 陈果：今天起对中国真科技龙头不应太悲观，AI产业中期逻辑未破，国产AI技术追赶+扩产景气上行不但没削弱甚至进一步加强。

▫️ 摩根大通：芯片股下跌与基本面背离越来越大，建议夏季增持；AI驱动下DRAM供需紧张延续至2028年，Q2财报季是下一轮上涨催化剂。

▫️ 威刚陈立白：未来十年最短缺资源之一是存储，下半年价格仍看涨——和SK崔泰源"明年存储+50~60%、AI芯片+100%"是同一叙事。

▫️ 《2026-2028全国算力基建方案》9月起执行：央企/地方国资新建智算、超算中心，AI芯片/AI服务器/高速光模块国产化采购比例≥75%。

⚠️ 这条是今天最重的产业政策——75%红线直接锁定国产算力链（海光/昇腾系芯片、国产服务器、800G/1.6T光模块）未来3年订单下限，对冲"高盛抛科技"的短期叙事。

▫️ 华东首座国产TPU千卡智算集群落成：杭州电信+中兴通讯+中昊芯英联合，中国电信体系内首个大规模国产TPU集群。标的映射：天普股份、中兴通讯。

📰 其他要闻

• 国常会：听取服务业扩能提质+"六张网"规划建设督查汇报

• 广发上调两融总规模上限→净资本2.5倍（杠杆空间打开）

• 伊朗称调解方提议伊美停火10天（地缘溢价观察窗）

• 外交部：中美双方就年内元首互动安排保持沟通

• 证监会投资者座谈会：逆周期调节、中长期资金入市、规范量化与AI、加大分红、提高违法成本

💡 今天的盘面前置变量：回购增持批量公告+广发两融上限上调=资金面偏暖；75%国产化红线+国产TPU千卡=算力链政策加持；氧化锆提价=小品种弹性。对面隔夜美股AI交易还在高盛"7月难熬"的警示里，但摩通"芯片背离+夏增"、陈果"真科技不悲观"已构成对立叙事——A股科技这边先看国产算力（75%红线受益）+存储（威刚/摩通双背书），外需链（果链/NV链）等美股科技财报（谷歌、特斯拉本周）落地再定。