7.21早评｜美伊地缘冲突扰动外围，美股半导体率先反弹，今日A股迎来修复窗口期隔夜海内外多重利好集中共振，为今日盘面强势托底：1. 国内多维力量联手维稳：证监会调研倾听投资者诉求、险资持续加仓、上市公司回购增持叠加外资机构上调A股评级，政策+产业+资金多方协同，市场底部支撑力度拉满。2. 新产业政策持续加码：国常会重点布局算力等新型基建六张网，工信部落地人形机器人、脑机接口产业推广规划，算力与高端制造赛道景气度得到官方背书。3. 外资机构集体看多芯片：花旗、摩根大通双双发声看好国内芯片板块，直言当前赛道估值和硬核基本面严重错配，具备估值修复空间。4. 外围情绪边际回暖：虽然美伊地缘冲突导致美股整体小幅收跌，但中概股逆势走强，阿里单日大涨4.6%；费城半导体指数经历深度调整后走出技术性反弹，海外对于科技板块的悲观情绪明显缓解。今日盘面操作思路昨日被恐慌情绪错杀的算力、光模块、存储芯片、人形机器人，是今天核心修复主线，优先关注超跌优质标的反弹机会；油气、电力属于避险短线脉冲行情，持续性有限，严禁盲目高位追涨。今日大盘核心目标就是拉升走强，正式确认昨日探底形成的阶段底部有效性！⚠️温馨提示：内容仅为早间盘面观点梳理，不构成任何个股投资操作建议，股市波动存在不确定性，理性把控仓位。