突发，仿制药加税！

斌哥声明：下方所涉行业以及公司内容均来源于机构研报，均是基于基本面的静态分析，非无动态买卖指导。......最新事件：t朗普宣布对仿制药加关税。美国z统t朗普当地时间7月21日在社交媒体发文表示，自2026年8月1日起，所有进口到美国的仿制药将在未来两年内继续适用零关税。两年期满后，相关产品将被征收100%的关税，期限为一年；此后，关税将进一步提高至200%。特朗普表示，实施这一政策的目的是推动仿制药生产回流美国。这个事情之前有铺垫，2026年4月2日，特朗普政府已签署行政命令，依据《1962年贸易扩展法》第232条款，对进口专利药和制药成分加征100%的关税，当时仿制药是被豁免的，现在最新这个声明，是把仿制药也进一步纳入进去。所以这次边际影响的主要是仿制药，国内仿制药出口美国整体占比不高，上市公司里主要集中在几家出口美国相对比较多的公司。......最新事件：腾讯宣布大规模部署国产化算力。

腾讯云高管在世界人工智能大会分论坛表示，为了将推理成本降低到极致，公司将大规模部署国产化算力；同时预计将在2026年第四季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。随着AI推理算力需求持续爆发，国内头部云计算厂商算力建设思路全面转向自主可控，主动大规模导入国产算力集群。本轮腾讯云官宣规模化部署国产算力，意味着国产算力不再仅停留在政策、信创驱动，正式进入互联网大厂商业化落地、降本增效刚需驱动的高增长阶段，行业从零星试点走向批量采购、常态化上架，国产算力渗透率加速抬升。......最新纪要：关于超节点及国产算力板块的电话会议纪要。（KY证券）2026年WAIC(世界人工智能大会)上，超节点成为全场焦点，2026年是国产超节点放量元年，将带动网络端、计算端、AIDC端全产业链升级。网络端方面，超节点时代，交换芯片和交换机会迎来10-20倍的通胀(指Scale Out交换芯片)。传统八卡机的Scale Out交换芯片与GPU配比约为1:20，因为GPU之间不需要一一通信，对交换芯片需求很少。但超节点时代，一颗CPU需要带的GPU变少，GPU之间需要一一通信，交换芯片的需求量大幅提升。交换芯片的重要性等同于A芯片。SKTX、新华三半导体、ZXTX旗下的中西微，其重要性就等同于寒武纪。同时，RJWL这类交换机的配套龙头，也是交换芯片的核心小伙伴。计算端方面，国产Al芯片(HWJ、HG等)受益于超节点带来的性能提升，CSP巨头将加大采购。服务器企业LC、HQ等)有望摆脱单纯代工角色，净利率提升。服务器电源功耗从3000W提升至5.5kW以上，单价大幅提升。AIDC端方面，国产卡功耗更高，超节点放量将推动AIDC需求爆发式增长。液冷成为刚需，全液冷时代到来。YWK等液冷龙头有望迎来业绩兑现