日韩股市午后跳水，美股存储芯片盘前走低！半导体设备ETF招商（561980）冲高回落，最终收涨2.02%。7月22日A股各大指数走势分化，日韩股市午后大幅回落拖累市场情绪，存储芯片尾盘走弱，半导体上游设备板块涨幅明显收窄。半导体设备ETF招商（561980）收盘上涨2.02%，折价率0.46%。成份股中雅克科技上涨4.40%、拓荆科技上涨3.48%，有研新材、北方华创分别收涨2.99%、2.61%，金海通小幅上涨近1%，其余多数成分股收绿。外围波动为何冲击芯片板块？相比周一，近两日科技赛道情绪持续修复，尤其长鑫缴款完成后，半导体设备迎来强势反弹。但经历昨日板块大面积上涨，场内积累不少获利盘，兑现需求持续存在。叠加韩国资本市场杠杆资金波动剧烈，作为全球芯片资产的重要风向标，市场震荡情绪向外传导，扰动A股半导体行情。海外盘面同步降温：日韩股市高开低走，日股翻绿、韩股涨幅快速回吐；美股盘前存储芯片集体下行，SK海力士盘前大跌近6%，美光、闪迪跌幅超2%，西部数据、希捷科技盘前下跌超3%。产业层面五大核心信号1、A股场内杠杆持续出清。7月融资余额曾连续13日下行，回落至4月水平。5-6月加仓的杠杆资金逐步离场，半导体硬件设备作为前期资金扎堆赛道，拥挤度明显缓解。2、韩国融资余额回落至4月以来低点，较6月底峰值缩水超13%，市场去杠杆进程大概率进入后半段。3、国家级资金持续布局科技赛道。中国诚通、中国国新落地百亿级常态化增持计划，重点布局优质央企、科技核心资产与宽基ETF；五大保险机构也表态加大权益配置，重点布局科技成长、新能源等战略新兴产业。4、存储行业逻辑发生切换。经历一轮大幅上涨，市场关注点不再局限“盈利上行空间”，转而讨论高景气盈利的持续性；行业主线由产品涨价，逐步转向产能扩张，上游设备盈利确定性相对更强。5、台积电、ASML同步上调业绩指引，设备长期需求景气拥有支撑。后续北美云厂商二季报陆续披露，将持续验证全球AI产业链真实需求。后市应对思路尽管行业长期基本面具备支撑，但受前期累计涨幅、外围情绪扰动影响，短期半导体设备板块波动或将维持高位。当前难以直接判定本轮反弹为趋势反转，需要时间夯实阶段性底部；想要确认全面反转行情，还需要持续放量、多条主线共振配合。半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导体产业指数，持仓结构清晰：80%仓位布局北方华创、中微公司、拓荆科技等设备，以及沪硅产业、南大光电等半导体材料龙头；剩余20%配置寒武纪、海光信息、中芯国际等CPU/GPU、晶圆制造企业。指数长鑫存储相关概念占比接近60%，前十大重仓集中度近80%。数据显示，截至7月22日，中证半导指数自2020年以来累计涨幅超520%，显著跑赢科创芯片、半导体材料设备等同类型指数，中长期弹性值得关注。⚠️本文观点来源于持牌证券机构，内容仅作市场信息交流，不构成任何投资建议，投资决策请独立审慎判断。