AI科技方向，整体上还是继续分化，海外链集体走弱，彻底和国产赛道拉开差距。前天科技全线上涨看不出优劣，一轮分歧后差别直接暴露。这个方向的命门在于高度依赖海外巨头的订单，一旦海外有风吹草动，资金跑得比谁都快。前阵子一路上涨积累大量获利筹码，行情一松动资金争相出逃，形成恶性循环。后续还需要长时间消化松动筹码，短期很难快速回暖。

反观主打国产链的科技细分，昨天扛住市场分歧走出独立韧性，走势完全不受外围拖累。这类赛道不靠海外订单续命，核心驱动力是国内自主发展刚需与政策扶持，涨跌不受外围左右。近期AI硬件整体回落，但国产超节点算力、端侧AI芯片逆势走强，国内算力却有稳定增长空间，高低端行情分化明显。加上大模型落地带动推理需求爆发，端侧芯片迎来新一轮上行周期，这两个抗跌方向确定性更强，既然走出穿越，那么后市仍可高看一眼~！