A股周四怎么看

周四市场震荡分歧大概率延续，几条外围消息影响短期情绪：1、美伊冲突持续发酵，油价突破95美元、美元指数站上101。通胀担忧升温，压制科技成长板块；油气资源板块迎来利好。2、谷歌财报营收超预期、加码资本开支，但股价盘后走弱。市场风向转变，AI赛道不再单纯追捧扩投入，开始重视盈利兑现。AI、半导体很难再现全面普涨行情，仅少数硬核标的具备机会。3、马斯克表示人形机器人Optimus规模化量产难度极大，对机器人概念形成利空。

结合盘面简单聊聊思路：外围环境压制下，科技板块反弹压力不小。虽然政策底托举指数，但个股情绪偏弱，高股息、低估值蓝筹防御性更强。

公募二季度持仓数据值得重视：主动基金电子、通信持仓占比创历史新高，食品饮料、医药持仓处于低位。行情也印证，前期拥挤的高位科技持续调整，资金逐步向低位板块切换，机构调仓趋势已经显现。

操作思路：科技股会有超跌反弹，多数反弹适合减仓，不要期待趋势反转；重点布局高股息红利与低位蓝筹，稳健投资者可以逢低配置宽基指数。此前反复提示高位抱团科技风险，看好低位防御板块，当下市场节奏基本符合预判。