多空信号交织！长线资金持续入场，AI算力两大新方向迎来机遇

2026年7月23日财经操盘必读

政策与资金层面利好持续释放。证监会主席吴清会见加拿大养老基金负责人，明确将维护市场平稳运行，持续扩大资本市场对外开放，提升外资入市便利度。北京国有资本运营平台累计投入近百亿元布局A股，彰显长期信心。财政数据显示，上半年证券交易印花税同比大增97.3%，市场交易活跃度维持高位。地缘方面，美伊冲突持续博弈，双方相互强硬表态，国际原油、黄金隔夜同步大涨，大宗商品波动或将持续扰动全球风险偏好。

行业信息看点密集。《体育强国建设“十五五”规划》正式发布，目标2030年体育产业总规模突破7万亿元。公募二季报全部披露完毕，公募总规模逼近39.6万亿元再创新高。持仓结构发生重大变化，中际旭创登顶公募第一大重仓股，新易盛紧随其后，算力硬件获得机构集中增持。产业端，iPhone18进入量产爬坡阶段；海外科技巨头加速加码算力基建，OpenAI拟投入300亿美元建设数据中心。商业航天传来喜讯，国内首颗定量高光谱智算卫星成功发射。赛道层面，AI超节点、脑机接口成为机构重点关注方向。随着大模型训练需求升级，高密度超节点集群推动液冷、高速连接器需求上行；多重政策扶持之下，脑机接口行业有望迎来商业化元年。

上市公司迎来业绩与回购增持双重浪潮。多家企业披露亮眼中报预告，联讯仪器、南网数字净利润最高预增超8倍，益生股份业绩增幅接近50倍。产业资本积极行动，佰维存储、大秦铁路等多家公司抛出大额回购方案；威马农机、雷迪克等企业发布增持计划。同时市场也存在个别风险信号，百合花高管计划减持，东山精密证实光模块失窃。重大项目持续落地，杰瑞股份签署近百亿设备合同，金安国纪拟20亿元扩产覆铜板。

外围市场分化，美股三大指数小幅收跌，但AI服务器产业链逆势走强，超微电脑大涨近20%。特斯拉、Alphabet公布超预期财报。欧洲股市收涨，国际油气、贵金属受避险情绪推动走高。机构分析认为，当前市场处于情绪修复阶段，产业资本回购、长线外资持续提供底部支撑。操作上重点围绕业绩主线，关注算力配套、商业航天、资源品机会，同时持续留意中东地缘局势变化带来的波动风险。美股低开 芯片存储概念下挫A股A股行情