下半年和明年长期关注国产算力股！

1、 国产算力股是今年下半年和明年长线需要重点关注的板块，它们包括算力芯片，算力交换机，算力路由器，AI服务器，超节点算力集群等。 说明一下，在超节点算力集群机柜内部几乎不用或很少用路由器这个产品，只大量需要算力交换机。但在超节点算力集群的边界出口、跨机房、跨园区、跨区域、跨城市、西数东算等；政务、银行、国企、私营算力机房等大量地方反而用路由器的地方大幅增加，因为集群边界网关、数据搬运、远程维护、安全隔离等都需要靠路由器。 高端路由器和交换机（不是普通家庭用的路由器），三十年前我认为和芯片一样是高科技、硬科技产品，三十年后的今天我这个在网络通讯行业工作了三十年的老工程师，依然认为它们是真正的高科技、硬科技产品，比光模块等的科技含量强非常多。

2、 从昨天收盘后流出的DEEPSEEK的会议纪要，以及昨天月之暗面公司高层的媒体采访报道，以及腾讯、字节跳动等公司最近消息准备下半年开始大规模部署国产算力等，综合看下半年开始我国的国产算力产业链股的业绩会爆发，部分头部公司扣非后业绩今年增速可能超 100%，我个人预计明年可能超 150%，后年可能维持 150% -- 200%之间增速。也就是说一些头部公司未来三年每年业绩平均增速不会低于 120% --- 140%。

3、 整个光通信板块、科技股的调整是否结束我也不清楚，但国产算力产业链这个线的板块下半年会异军突起独立走强。中国股市过去二三年、未来三五年硬科技依然是引领股市上涨的最主要板块，只是在不同阶段换成不同的科技细分赛道股来引领罢了，比如过去二三年光通信股涨幅非常大，未来二年可能是国产算力股涨幅非常大。但不变的还是科技，其它传统板块包括医药股，会随着指数上涨而上涨一些，但主流依然是硬科技、高科技。但我们需要区分什么是真正的高科技、硬科技股，什么是伪科技股，假科技股，蹭热点科技股。