【销售高景气+国产替代！半导体设备表现强势 机构：板块有望走出独立超额行情】半导体设备7月24日表现强势，板块中至纯科技涨停，托伦斯涨超10%，中科飞测、华亚智能、拓荆科技、长川科技、华海清科、北方华创跟涨。综合市场观点来看，半导体设备的走强，受多重利好带动，其中下周一在科创板上市的长鑫科技便是利好之一。

半导体设备的强势，也离不开国内政策层面的持续加码。2026年“十五五”规划纲要将半导体设备列为科技自立自强核心工程，政府工作报告提出“实施设备国产替代专项”。美荷日出口管制倒逼国产替代加速，税收优惠、研发加计扣除、首台套保险等政策持续落地。整体政策环境从“鼓励发展”转向“强约束替代”，目标明确且资源集中。

而得益于AI的快速发展，半导体设备的销售显著走高。日本半导体制造装置协会的数据显示，2025年全球半导体设备销售额达1351亿美元，同比增长15%。在2023年销售额同比下滑后，全球半导体设备销售已连续两年维持两位数增长。而全球半导体行业协会（SEMI）发布的报告，预计2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。台积电、ASML等全球巨头近期相继上调全年资本开支与营收指引，产能扩张意愿强烈，也为国内设备企业提供了广阔的国产替代空间。

中信建投研报认为，半导体设备零部件板块正处于双重自主可控趋势叠加的背景下：一方面AI驱动下游扩产景气周期开启，设备端国产化率提升背景下，零部件市场整体空间打开；另一方面，关键零部件整体国产化率偏低，高端产品自主可控发展尚处于早期。华泰证券指出，本轮设备板块不同于过去消费电子驱动下的产能过剩，AI Token消耗与先进制程/HBM缺口使得晶圆厂Capex能见度更高、扩产周期更长，设备板块有望走出独立超额行情。