大家早！

昨晚美股跌了，主要原因是支出过大，导致两大巨头现金流为负，尤其谷歌，非常罕见。这说明美股巨头的那一套左脚踩右脚逻辑不可长久！openAI打算2026—2030年支出7500亿美元，一个公司而已，比一个国家都多。每年支出达1500亿美元。这也是美股巨头指引动不动到2027年的原因。

但当这些巨头的营收和支出无法平衡时，后面的支出逻辑还会存在吗？过一两年，我们的芯片能力上来了，美股巨头的优势也就没了。

再看指数。

创业板估计会受美股影响，但到3513附近时，就没什么下跌空间。

主要看开盘涨跌数量，这是风格切换的指标之一。

上证指数

最近个把周说了三个板块，医药，电力，券商。券商被刻意针对，不好把握预期。

医药和电力的趋势反转了，但追涨要谨慎，低吸没问题。

量化影响下，今天大涨，明天就能大跌，要防止这一点。

另外，8月快到了，军工估计会反弹一下子，意味着航空航天也会反弹一下。