周末多条利好集中出炉，七月最后一周事件密集，市场迎来关键时间窗口，修复反弹概率提升。

周末三大核心利好：其一，证监会原副主席方星海接受审查调查，资本市场从严监管，提振中长期市场信心；其二，美伊冲突暂时停火，油价回落缓解全球通胀压力，利好大盘与科技赛道；其三，美韩达成9500亿美元半导体合作意向，存储产业链情绪获得支撑。

下周重磅事件接连落地：周一长鑫科技登陆科创板，2-3万亿市值属于合理区间，新股落地后市场不确定性消除；三星、SK海力士、苹果、微软集中披露财报，直接影响芯片板块；月末或将召开政治局会议，定调下半年经济与市场主线。

七月以来抱团科技股持续深调，六月资金疯狂加杠杆布局科技，七月大量投资者高位被套，市场成交额萎缩至2万亿下方，杠杆资金大幅退潮，风险充分释放。叠加地缘缓和、新股落地、政策会议预期，市场缩量磨底特征明显，随时迎来企稳反弹。

当下市场整体情绪悲观，往往是行情转折前夕。高位科技仍处于去拥挤、杀估值阶段，美股美光、闪迪持续下跌，赛道仅存在超跌反弹，难创新高，反弹适合减仓。资金逐步切换至低位低估值板块轮动，暂无持续性主线，需等待各板块估值回归合理。

七月高位重仓科技被套的投资者不必盲目割肉，等待反弹分批兑现，重点跟踪月底会议政策信号。认可逻辑点赞关注，行情会验证当下判断。

风险提示：内容仅为盘面复盘，不构成投资建议。多家A股公司发布利好公告