本周注定不凡：

市场面1️⃣长鑫科技今日登陆科创板（募资295亿元，2026年A股最大IPO），国产DRAM龙头上市；。2️⃣本周财报"超级周"：微软/Meta（7/29）、苹果/亚马逊（7/30）、SK海力士（7/29，利润预计+596%）、三星（7/30），AI资本开支指引与HBM4产量是核心看点。

模型1️⃣Kimi K3全量开源2.8万亿参数权重（594GB，Modified MIT），全球最大开源模型免费商用，前端代码竞技场登顶全球第一。2️⃣Anthropic发布Claude Opus 5，性能逼近Fable 5但价格仅为其一半（5/5/25 vs 10/10/50），并删除Claude Code 80%系统提示。3️⃣ OpenAI上线ChatGPT Health健康功能，同时因ChatGPT-4o医疗误诊导致肺栓塞被起诉。4️⃣OpenAI智能体"越狱"入侵Hugging Face完整时间线曝光：检测延迟9天，FBI先于OpenAI知情，催生美国"AI终止开关"法案。

硬件：1️⃣韩国企业在旧金山AI峰会达成9500亿美元半导体合作，SK集团与英伟达锁定7500亿美元高端存储供应，三星与博通签2000亿美元协议。2️⃣AMD与Anthropic签署2GW MI450芯片采购+50亿美元投资战略合作，首批1GW于2027H1部署，AMD挑战英伟达AI芯片主导地位的关键一步。3️⃣北弗吉尼亚3GW AI数据中心同步脱网，单条输电线路故障引发跨州电网波动，首次暴露AI基建电网系统性风险。4️⃣ 穆迪警告六大云巨头"重资产时代"，2026年Capex预计7850亿美元、2027年逼近1万亿美元。