突发利好不断，增长超57%！电力板块，或要直接拉主升浪（附股）今天，市场迎来全面普涨。从盘面上看，长鑫科技正式上市交易，压在市场心头一只靴子落地，题材多点开花，近5200家个股飘红。从技术面来看，上证收出光头阳线，重回5日均线之上。但整体来看，阳线幅度不够，量能放出也不明显，所以这里的市场趋势还有待进一步确认。从板块方面来看，电力方向近期有所表现，特别是今天，板块内多只个股大幅拉升。消息面上，近期全国用电负荷接连打破历史纪录，从15.18亿千瓦一路升至15.51亿千瓦。国家能源局预测，今夏全国最高用电负荷将触及16亿千瓦的极值，或是阶段的新高。这种由极端高温和经济发展共同驱动的迎峰度夏刚需，为电力行业提供了确定的基本面支撑。另外就是2026年6月的数据显示，充换电服务业与互联网数据服务用电量分别增57.1%和41.4%。随着AI大模型与智算中心的密集建设，数据中心对电力的依赖度远超传统产业。产业订单加速释放

近期，有关部门联合印发的《可再生能源发展“十五五”规划》，为未来五年的电力基建定下了基调。规划提出，到2030年风电和太阳能发电总装机将达到28亿千瓦以上，年发电量突破4万亿千瓦时。更为震撼的是电网端的资本投入。根据公开消息，未来5年，全国电网固定资产投资规模预计突破5万亿元，较“十四五”增长超80%。这笔巨额资金将流向特高压主干网架与配电网智能化改造两大核心方向。目前招标数据已率先验证了景气度：2026年第三批特高压设备招标落地超百亿元，而前三批次的累计采购金额，已经大幅超越了2025年全年的总量。从顶层规划落地到批量设备招标，电力设备全产业链进入建设放量周期。从“周期”向“成长”蜕变

在需求与供给的双重催化下，电力板块的底层逻辑正在发生质变。过去，市场往往将电力视为受煤价和宏观经济影响的强周期防御资产。如今，在新型电力系统建设和AI算力爆发的双重驱动下，电力正蜕变为兼具防御与科技属性的成长赛道。一方面，电力市场化持续深化，容量电价机制的落地让火电企业拥有了“保底”，盈利波动率大幅下降，高股息与防御属性得到强化。另一方面，为支撑高密度算力负荷和分布式新能源接入，固态变压器、高压直流供电、虚拟电厂等新型电力装备需求提升，赋予了板块极强的科技弹性。产业链梳理

当前，电力产业链正沿着“发电-输电-配电-储能”的链条迎来结构性的产业变化，不同环节展现出截然不同的成长逻辑：1、发电端容量电价机制的全面落地，为火电企业锁定了固定成本收益，使其从单纯的基荷电源向调节性电源转型，火电盈利结构得到优化。水电与核电凭借优异的现金流和稳健的运营，高股息防御属性凸显。而新能源发电则受益于“算电协同”带来的绿电直供需求，消纳瓶颈被打破，新能源产业迎来绿电直供新增需求空间。2、输电端为了支撑“西电东送”与新能源大基地的跨区输送，特高压核心重型设备（如换流阀、高压开关）需求有望迎来放量。同时，随着AI算力中心对供电可靠性要求的提升，电网二次智能设备（调度控制、继电保护）作为电网的“大脑”，其技术壁垒与客户粘性正转化为长期的订单。3、配电端AI数据中心的单机柜功耗大幅提升，传统配电方案难以匹配高密度负荷需求，直接催生了干式变压器、高压直流供配电系统等适配高功耗智算中心的新型配电设备市场需求持续提升。配网自动化与高能效终端正迎来一轮由算力扩张驱动的结构性增量。3、储能端为平抑新能源波动与算力负荷的峰谷差，无论是大型独立储能、抽水蓄能，还是虚拟电厂与源网荷储一体化项目，各类储能配套设施建设需求持续扩张。