7.28 盘中｜外围崩+A股大跳水，但国产替代方向资金在抢

外围：韩国KOSPI熔断-8%、费城半导体-2.2%、英伟达-5%、日经-4%，全球科技集体血崩。A股跟跌：创业板-4.1%、深成指-2.6%、半导体-2.7%，算力硬件领跌。

新变量：老特又出手，拟管制中国AI大模型准入——导火索是月之暗面Kimi K3开源大模型，性能逼近GPT、定价低四成，美方施压禁用。但硅谷自己都反对：英伟达、微软、近200家初创联名反对禁令。

逻辑：外部越封锁，国产替代越提速。今天盘面已用脚投票——光刻机逆势大涨、波长光电20cm涨停，半导体设备/国产算力（昇腾）就是自主可控主线。

打法：短期情绪杀不追高，但自主可控是越压越硬的方向；等恐慌释放，盯光刻机、半导体设备、国产算力的分歧低吸。

（盘中复盘，非投资建议，股市有风险）