7.28 午评｜上午杀出恐慌，结构比指数好看

三大指数午盘全线收绿：沪指 -0.98%（3820.52），深成指 -3.42%（13664.80），创业板 -5.37%（3397.97）——重灾区分明。外围昨晚芯片血崩+韩国熔断的传导，开盘就砸，科技/算力硬件成重灾区：CPO（新易盛、源杰科技跌近10%）、半导体（兆易创新、普冉股份领跌）、煤炭集体下挫。

但盘面有三条线在逆势表态：① 光刻机一字涨停潮——永新光学、海立股份、波长光电、张江高科集体一字，国产替代主线硬；② 脑机接口延续强势，创新医疗、南京熊猫涨停；③ AI应用端逆势走强，荣联科技、科蓝软件20cm。

更关键：长鑫科技早盘一度-7%，午盘翻红——虹吸担忧在缓解。

所以上午不是无脑崩，是指数杀估值、资金往自主可控和防御躲。银行/红利撑着沪指，创业板裸跌。

下午盯两点：①高位科技能否止跌企稳，别抄半山腰；②光刻机/半导体设备这线分歧里能不能扛住。仓位收好，等恐慌释放干净再出手，控回撤优先。

（个人午盘复盘，非投资建议，股市有风险）