有点太拉了

昨天美股🥁科技依旧beng盘

白天韩国📉，晚上美🥁📉

大A跟着📉

最can的是海力士的业绩既然严重低于预期.....

美🥁盘后交易大跳水

估计韩国今天还要📉rong断了

看怎么去安抚市场了

只能说至少坏消息过去了，消息落地了

后面看韩国政府和海力士怎么画bing了........

SK海力士第二季度营业利润为60.54万亿韩元，

预期为64.22万亿韩元。

第二季度收入为79万亿韩元，

预期为84万亿韩元。

二季度DRAM芯片平均销售价格(ASP)环比一季度上涨约30%。

二季度NAND闪存平均销售价格环比一季度涨约50%~55%。

从sk海力士此次业绩不及预期的核心原因来看，

市场冲击并非源于半导体周期的见顶，而是源于一个关键的结构性因素：

HBM（高带宽内存）在营收中占比过高，

且其定价机制导致短期利润弹性被压制。

根据KIS证券的报告

HBM主要采用长期供货协议（LTA）锁价

其价格涨幅远低于同期现货市场DRAM约30%

NAND约50%的环比涨幅。

这直接拖累了sk海力士的整体平均售价（ASP）

使其在行业涨价周期中“少吃了现huo红li”

这一逻辑传导至设备端，意味着

与HBM后端封装及测试相关的设备

需求节奏可能面临重新评估

而与前端DRAM和NAND扩产直接相关的设备需求则相对稳固。

意思就是HBM占比过高，但是HBM又签订了长协，

没涨价对少远低于drma和nada

真是无口偏逢连夜雨

今天走势要看棒子能否扛的住了

自己的🥚🥚已经被别人掐住了

没有主动权了

晚上还有微软，meta业绩

明天三星苹果亚马逊业绩

🥚🥚被别人掐住了，只能祈祷了

风险提示：此文章内容仅为记录个人复盘心得，文章不构成任何投资建议或意见，投资者需自主作出投资决策并独立承担。