【午评：A股再失守3800点 大消费板块逆势走强】A股全市超3400股上涨 7月29日，市场早盘探底回升后，再度震荡回落。沪深两市半日成交额1.48万亿，较上个交易日放量1516亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超3400只个股上涨。从板块来看，大消费板块逆势走强，食品饮料方向领涨，一鸣食品2连板，均瑶健康、良品铺子、欢乐家、李子园涨停。零售概念表现活跃，东百集团2连板，国光连锁、国芳集团涨停。端侧AI概念异动拉升，博通集成、国光电器直线涨停。电网设备板块震荡回升，三变科技、海兴电力涨停。固态电池概念走强，金龙羽、领湃科技涨停。下跌方面，存储芯片概念再度走弱，兆易创新跌停。脑机接口概念盘中震荡调整，三博脑科、倍益康双双跌超10%。截至收盘，沪指跌0.53%，深成指跌0.43%，创业板指跌0.47%。

余丰慧：

沪指再失3800，消费股却撑住了场面。这轮“高低切”，比想象中要硬。

上午收盘，沪指又回到了3800点下方。但跟之前不一样的是，今天全市场有超过3400只个股是涨的，成交额还放量了1500多亿。

跌的是存储芯片，兆易创新跌停，存储板块继续消化外围利空。涨的是大消费，一鸣食品2连板，良品铺子、欢乐家涨停，零售、食品饮料这个方向扛起了大旗。

这说明资金并没有离开市场，只是在做一次剧烈的“高低切换”。从前期拥挤的科技赛道撤出来，流向那些位置更低、筹码更干净、又有政策预期的大消费板块。加上油价持续回落，对消费端的成本改善也是实打实的利好。

外围科技股的风波还没完全过去，但A股内部已经开始重新寻找定价逻辑。投资者这个时候，不妨把目光从已经炒透的AI硬件，转向那些业绩有改善预期、估值还在低位的消费和顺周期板块上。市场的韧性，往往是在这种切换中体现出来的。