外资增量资金蓄势入场！存储赛道迎来情绪与基本面双重催化


2026年7月29日午后，沉寂多日的存储芯片板块再度迎来资金回流，板块情绪持续回暖。市场龙头震荡走高，带动上下游产业链集体拉升，存储产业再度成为A股资金重点博弈方向。

盘面走势上，午后13点20分过后，板块核心标的持续获得资金承接，股价震荡上行，场内交投热度急剧升温。龙头标的盘中涨幅持续扩大，交易金额不断刷新，成交额成功跻身全市场首位，稳居热门个股榜单前列，成为全天资金聚焦的核心主线。

本轮行情重要催化于7月28日晚间落地，明晟公司（MSCI）发布调整公告，新股龙头被纳入MSCI中国全股票指数，调整将于8月10日正式生效。纳入国际指数意味着海量跟踪指数的海外被动资金将开启配置，有望持续为板块输送增量资金。同时，纳入MSCI也是国际资本市场对国内存储产业发展潜力、个股流动性水平的认可，进一步打开外资布局国产存储赛道的空间。

支撑板块行情的底层逻辑，离不开AI算力产业持续扩张带来的需求变革。机构研报指出，随着全球算力基础设施持续建设，高端存储硬件的战略价值不断提升，行业供需格局迎来持续优化。海外存储大厂主动调控产能分配，优先保障高附加值算力存储产品供给，通用存储供给保持收紧状态。

机构预判，在AI催生新增需求、供给端扩张节奏谨慎两大因素共同作用下，存储产品价格具备较强支撑力，产业链企业盈利水平有望维持韧性，行业景气修复趋势具备延续基础。沿着产业链脉络，可以重点关注存储主控芯片、先进封测、半导体上游材料三大细分赛道。

精选产业链三只核心标的：
1、兆易创新（603986）：国内存储设计龙头，布局NOR Flash与利基DRAM，深度绑定本土晶圆产能，覆盖消费、工控与AI算力多场景。
2、江波龙（301308）：存储模组核心厂商，企业级SSD产品持续放量，充分受益服务器存储需求增长。
3、雅克科技（002409）：半导体电子特气与前驱体材料龙头，为存储晶圆制造提供关键配套材料。

整体来看，国产存储行业同时迎来周期回暖与国产替代双重机遇。算力浪潮重塑存储需求结构，叠加外资资金预期加持，产业链中长期成长逻辑清晰。但需要留意，半导体行业周期性特征显著，短期股价容易受市场情绪、海外行业政策、产品价格波动影响，参与过程中需要做好风险把控。