A股盘中美联储科技股

盘中快报：隔夜美联储"靴子落地"，A股早盘却集体低开——这盘棋，得拆开看。

🌙 隔夜三件事① 美联储7月议息维持利率3.5%-3.75%不变，但9:3投票、3名鹰派票委主张加息，分歧扩大；沃什放话"必要时毫不犹豫行动、唯一目标2%通胀"；② 债市不买账：10年期美债收益率跳涨至4.66%+、30年期飙到5.18%（接近多年高点）；③ 美股"股汇债三杀"：道指暴跌1153点(-2.19%，创2025年4月来最大跌幅)、纳指-1.74%、费城半导体指数重挫5.33%（连跌5日）。唯一亮点是苹果创历史新高、盘后微软财报超预期。

📉 A股早盘（10:00）四大指数集体低开：沪指-0.43%、深成指-0.93%、创业板指-1.40%、科创50-1.51%；近3800股下跌，赚钱效应偏弱。科技线领跌——半导体、算力硬件、服务器、光刻机、CPO集体调整；防御线走强——黄金、油气、有色、煤炭逆势上行（美联储+美伊局势推油价）。兆易创新因"拟回购最高20亿+董事长承诺12个月不减持"相对抗跌。

⚖️ 但别慌，有两股对冲力① 国内放水对冲：央行7/29-8/3合计投放2.1万亿隔夜逆回购，九部门联合发文支持科创企业科技金融；② AI担忧缓和：微软、META的Capex指引均低于预期，"AI烧钱不可持续"的恐慌边际缓解——机构认为科技剧烈调整或近尾声。

🔍 盘中盯三点① 长鑫链能否再扛旗（昨天的主线活口）；② 科创50能否复制昨日"低开V反"剧本；③ 量能能否跟上。现在的格局：外围美债压估值 vs 国内流动性+产业护盘，短期宽幅震荡、结构性轮动。别追高、别恐慌割，等方向选出来。

（非投资建议）