回顾市场节奏：6月底创新药批量涨停启动，彼时多数人并不看好，认为创新药难以撼动科技主线。来到7月底，轮到AI应用板块批量走强，这一次市场观点又会如何演变？

8月初是科技赛道反弹的关键窗口。昨夜微软业绩大幅超预期，直接利好云服务与AI应用赛道，信号意义十分明确：AI软件端开始逐步兑现收益。

客观来看，传统软件企业很难依靠自身实现盈利突破，但一旦市场情绪形成合力，AI应用这条主线就值得重点跟踪。行情内核依旧围绕AI产业链推演：软件层想要持续兑现收益，底层离不开算力基础设施支撑，这也意味着算力板块的反弹至关重要。个人判断，AI硬件本轮反弹具备持续性。

再看当下盘面矛盾：今日不少标的开盘溢价过高，存储板块开盘冲高超10个点，获利盘自然选择兑现离场；缩量一字板个股同样面临抛压。

当前做多情绪已经回暖，但反弹行情刚刚开启，后续必然伴随大幅震荡。不必急于追涨，震荡洗牌过后，市场会涌现更多从容布局的机会。

⚠️仅为个人盘面思路推演，不构成任何投资建议。