CPO光模块三巨头：深度调整之后，看清AI硬件产业链长期主线的底层底气

格隆汇消息披露美国四大科技巨头计划投入近2.4万亿美元加码AI基建，叠加中际旭创7月28日临时电话会议释放的订单等诸多重要信息，自上而下与产业端形成双向印证。此前市场担忧AI资本开支收缩、算力硬件景气度见顶、高端光模块价格内卷、大幅降价的悲观预期，正在一一被证伪，光模块、AI硬件中长期逻辑进一步夯实。

本轮调整中，中际旭创、新易盛自高点回撤约44%，天孚通信回调超58%，板块跌幅显著。7月30日美股CPO光模块、存储芯片率先大幅暴涨；7月31日韩股SK海力士、三星电子同步大幅暴涨。同日美股光模块标的复刻A股CPO板块走势，开盘大幅冲高后震荡回落，但多数个股依旧收红，多空博弈趋于白热化。中际旭创持续放出天量，恐慌筹码涌出的同时，长线承接资金持续进场。

投资贵在战略眼光，不必被尚未落地的远期假想风险持续困扰。只要没有出现行业和公司基本面实质性拐点，在此位置恐慌割肉并不明智。当下位置机会或许大于风险，已经有资金在这个位置理性分批布局，坚守CPO光模块优质龙头。

以上内容不构成投资依据。