闪迪7月累跌超46%英伟达全球股王美股7月收官炸裂复盘！亚马逊单日暴涨15%！万亿市值扩容、存储板块惨遭腰斩8月1日，美股正式收官7月全部交易。整月行情最大特征，就是指数整体平稳、内部赛道极致撕裂分化。大盘没有系统性风险，但科技巨头、AI算力、存储产业链走出冰火两重天的独立行情，全球资金完成一轮剧烈的高低切换与结构重定价。从三大指数月度收官表现来看，美股整体韧性十足。纳指单日收涨1%，本周小幅走高，但7月整体累跌3.2%，成长板块震荡加剧；标普500单日上涨0.7%，七月微跌0.13%，维持区间震荡格局；道琼斯指数表现最为稳健，单日上涨0.53%，七月累计收涨0.32%，顺利拿下月线四连涨，持续充当美股市场的核心压舱石。大盘平稳背后，万亿科技巨头上演极端强弱分化，AI核心资产迎来集体价值重估。其中亚马逊走出史诗级反弹，单日暴力暴涨超15%，创下2012年以来十三年最大单日涨幅，七月整月累计涨幅接近14%，AI云服务商业化超预期，彻底扭转前期弱势走势。AI与云端龙头全线走强，市场主线高度清晰。微软七月累计暴涨超24%，业绩与订单持续兑现；谷歌单日大涨超6%，总市值站稳4.36万亿美元；AI绝对龙头英伟达单日再涨近3%，最新市值达4.86万亿美元，成功夺回全球股王宝座。两大巨头微软、亚马逊七月市值合计暴增超1万亿美元，成为全球资金最大的蓄水主战场。与强势AI巨头形成鲜明反差，苹果走势持续掉队，单日重挫超7%，创下2025年4月以来最大单日跌幅，AI落地滞后、创新动能不足，导致资金持续分流。此外高估值成长标的持续挤泡沫，SpaceX七月累计大跌超36%，小票估值回归压力显著。本月市场最惨烈的方向，集中在AI存储芯片赛道，板块迎来系统性深度回调，炒作情绪彻底退潮。跟踪数据显示，Roundhill存储ETF七月累计重挫近32%，赛道整体资金出逃明显。个股跌幅更是触目惊心：铠侠ADR七月暴跌53%、闪迪累跌超46%、美光科技大跌超28%、SK海力士同步走弱。美系、日韩主流存储龙头集体深度回撤，受产能释放、库存走高、需求不及预期影响，前期AI存储估值泡沫快速出清。板块内部再度呈现结构性轮动，资金并非全面撤离科技，而是精准切换方向。存储大跌的同时，光通信、高端硬件材料逆势修复，Coherent上涨超5%，西部数据、康宁、迈威尔科技同步收红，资金从纯周期存储题材，回流高确定性AI硬件赛道。整体复盘七月美股行情，市场逻辑已经彻底明朗。全球资本市场正式告别普涨时代，进入极致结构性择优行情。资金持续抛弃纯预期、纯炒作的题材赛道，集中抱团有真实订单、有落地业绩、有持续现金流的头部AI核心资产。AI算力、云服务、大模型商业化龙头持续享受估值溢价，而存储芯片等高波动周期品种，进入长期挤泡沫、消化库存的调整周期。七月这场剧烈的结构分化，也为八月全球科技股及A股AI产业链的轮动方向，提供了明确的参考指引。⚠️仅供复盘交流，不构成投资建议

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