下周一迎变盘窗口，结构性行情或将加速修复

一、总述

7月市场深度调整后抛压基本出清，政策、资金、技术三重信号共振，下周一迎来关键变盘节点。本轮是结构性修复而非全面普涨，板块分化持续加剧，操作切忌满仓追高，优先布局业绩扎实赛道龙头。

二、行情上涨四大支撑逻辑

1. 政策持续托底：四部门出台金融治理新规，十五五算力基建规划落地，长线资金入市预期增强，指数下行空间被封死。
2. 恐慌筹码充分交换：七月机构持续减仓，月末放量反弹，抄底资金进场，空头动能衰竭。
3. 技术收敛待突破：各指数长期窄幅震荡，多空平衡即将打破，下方支撑稳固。
4. 外围情绪回暖：海外AI硬件景气回升，北向资金流出放缓，缓解国内成长股压制。

三、周一两种走势与应对

大概率小幅低开回踩后上行，可逢低布局主线；次概率高开冲高回落，早盘严禁新开仓追涨。无论哪种走势，拉升都会穿插洗盘，单边暴涨难以实现。

四、四大核心主攻主线

算力基建、半导体国产替代、头部大金融、落地型AI应用是资金重点方向，选股优先有稳定订单、现金流稳健的龙头，规避纯题材小票。