下周重点关注三个方向！为什么？

1. 新能源汽车！新能源汽车！新能源汽车！
2. 电力设备！电力设备！电力设备！
3. 石油！石油！石油！

核心逻辑和数据支撑：

1. 新能源汽车：销量集体炸裂，我国车企正在接管全球市场

· 销量爆发：比亚迪7月总销量419,211辆，海外销售179,841辆，同比增长124.3%。奇瑞7月出口202,533辆，成为我国首个单月出口突破20万辆的车企，同比增长70.1%。零跑7月交付101,267辆，同比增长102%，首次突破10万台。极氪交付35,837辆，同比增长111%。蔚来交付35,934辆，同比增长71%。七家造车新势力单月合计交付超23万辆，创历史新高。

· 出海加速：比亚迪7月海外销量环比增长近50%；奇瑞新能源累计出口突破150万辆。福特CEO在内部员工大会上明确表示，尽管美国设置了诸多贸易壁垒，福特正在为未来5到10年内，我国车企进入美国市场做准备：“他们来了，我们必须做好准备。”

· 政策加码：8月1日起，西安推出汽车消费补贴新政，新能源新车最高补1万元，新款车型增加2000-3000元，二手乘用车补贴最高4000元。充电桩CCC认证今日起强制实施，行业门槛大幅提升。

2. 电力设备：用电负荷历史新高+特高压投资翻倍，电网设备景气度爆表

· 负荷新高：江苏电网最高用电负荷首次突破1.6亿千瓦，达1.609亿千瓦，今夏第四次刷新历史纪录，成为国家电网系统内首个最高用电负荷突破1.6亿千瓦的省级电网。7月全国最高用电负荷达15.53亿千瓦，三创历史新高。

· 投资翻倍：“十五五”国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。特高压输电技术是解决我国能源资源与负荷中心分布不均的关键，随着沙戈荒大基地建设加速，特高压设备招标有望持续超预期。

· 事件催化：罗马尼亚因干旱导致发电量下降，宣布全国整个8月进入警戒状态。德国南部林火失控，多地高温叠加干旱加剧能源紧张。江苏、山东等多地电网负荷历史峰值频现，电网升级改造需求迫切。

3. 石油：中东再添新叙事，美油月涨近22%

· 价格大涨：国际原油期货7月份大涨，WTI原油期货主连累涨21.83%，布伦特原油期货主连累涨23.59%。7月31日晚间，国际油价再度走高，布伦特原油突破88美元/桶。

· 新叙事开辟：胡塞武装宣布对沙特实施海上禁运，称以封锁回应封锁，已迫使8艘沙特油轮改道。沙特被迫绕过霍尔木兹海峡和曼德海峡，经埃及绕行非洲出口原油，海运时间从19天延长至48天，燃料成本从126万美元增至287万美元。

· 盈利验证：埃克森美孚二季度盈利145.25亿美元，环比大增247%（Q1仅41.83亿美元）；雪佛龙二季度盈利120.72亿美元，环比暴增446%（Q1仅22.1亿美元）。美伊冲突持续升级，五角大楼拟动用上百亿美元采购爱国者和萨德拦截，中东地区供应风险仍在加剧。

销量爆发+用电高峰+油价大涨，三重共振！

新能源汽车（销量集体创新高+出口加速+海外巨头恐慌）→ 电力设备（负荷历史峰值+特高压投资翻倍+能源紧缺加剧）→ 石油（油价单月大涨22%+红海新叙事+沙特被迫绕行），三者共同构成“我国智造出海+能源基建爆发+地缘冲突溢价”的核心链条。比亚迪月销突破41万、江苏电网负荷首破1.6亿、国际油价7月大涨近22%，三重催化叠加，下周关注度有望持续升温！

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