周三的A股支楞起来了，在CPO利空压顶的情况下，竟然玩起了预期违背，不仅没有怂，还搞出低开高走放量普涨的局面，三大指数均涨超1％，大盘在憋了6颗星之后终于收出中阳，并且在收盘一举站上20日线，中期W底形态基本成形。该跌不跌则为强，硬科技连续反弹，量能重回2.5万亿之上，超百股涨停，市场情绪逐步回暖，8月开局三个交易日A股渐入佳境。值得一提的是，今日强势的不仅是大A，商务部连发5道对美反制令，动作克制但态度坚决，中美贸易与科技博弈频繁上演，A股相关机会也随之起伏变幻。展望后市，目前美伊冲突趋于缓和，美联储加息预期降温，韩股去杠杆高峰已过，全球AI资产调整接近尾声，短期内对A股造成扰动的不利因素都在减弱，眼下正是投资者重拾信心重整旗鼓的好时机。需要注意的有两点，一是AI主线逻辑正在从capex驱动向收益兑现驱动转变，炒作重点方向将和之前有所不同。二是行情即便再度走强，也难改结构分化格局，应对上离不开板块轮动思维。祝各位投资顺利！