8月7号A股策略：科技反弹高度有限，行情逐步分化，重回强者恒强格局一、核心思路今日市场走出标准分歧走势：早盘低开高走，午间冲高回落，午后探底再度拉起，走势相对独立，整体表现偏强。前两日市场放量接近7000亿，不少套牢盘借此解套离场，也是今日成交量萎缩的主要原因。现阶段AI科技持续反弹之后，多空双方都进入观望状态：持仓的等待高点兑现，持币的担忧回调不愿主动进场，市场整体趋于谨慎，后续操作难度随之上升。后续做好两种情景应对：第一种，行情延续上攻，重点紧盯成交量。放量稳步上行便可继续持有；倘若放量后冲高回落，需要择机减仓。第二种，直接进入回调，短期大概率存在资金承接，可以等待后续反弹再兑现筹码。板块层面，本轮科技反弹由上游材料端领涨：半导体材料、磷化铟等光通信原材料、PCB、CCL、电子布、树脂，还有钨、钽这类算力金属表现突出。午后红利赛道煤炭迎来大幅拉升。目前只是正常分歧，场内流动性相对均衡，资金参与意愿尚可，科技细分龙头持续修复。在大面积亏钱效应出现之前，可以边走边看。二、板块逻辑1、算力赛道光通信板块：海外1.6T产品价格连续大幅震荡，不断提供交易机会，今日再度走出低开高走，多空充分换手。光芯片相关标的持续跟踪。各类消息扰动难以避免，重点着眼产业基本面。国内厂商依托成本与性能优势，在全球高端AI光模块市场占据重要份额。外部限制只会延缓全球算力中心建设、抬升海外建设成本，中长期产业逻辑不变。PCB及其上游材料：此前聊过，Q3核心变量在于Rubin量产交付持续爬坡，高端PCB需求集中释放。产能扩充门槛不高，但产品验证周期漫长，单板压合、电镀工艺难度大幅提升，上游核心设备紧缺成为最大制约。赛道景气度没有问题。不过本轮参与AI科技反弹的资金大多秉持快进快出思路，短线节奏一定要把握好。2、机器人板块宇树将于下周一开启申购，参考长鑫上市时存储板块的走势，其余机器人概念股需要保持谨慎。⚠️以上仅为个人思路分享，不构成任何投资建议。