今天一家美股火了，叫应用光电，看这名字就知道也是光族成员。就是做光模块的，和中继续创、新易盛是同行。

他们目前800g和1.6t的产能是每月20万只，今年年底要扩产倒65万，明年年底要扩产倒93万，一年时间翻接近5倍，这属于非常非常激进的产能扩张。公司加大资本支出，投厂建产线，他们说已经拿到北美超大规模客户2 亿美元 1.6T 首批量产订单，并预测到2027年中期，客户需求会大大高于公司产能。

这事其实要和前天的新闻结合起来看，路透社报道美国fcc正在起草文件，限制中国未来的光模块进入美国市场。

当时我还在纳闷这么大的产能缺口美国一时半会找不到替代，结果今天就看到美国公司拼命扩产能的新闻。

美国生产的话在成本上绝对拼不过中国产，但很多事情现在已经不是单纯看商业成本，还有地缘政治的因素，如果美国政府禁止美国公司买中国的光模块，那现在美国那几家小厂真可以闭眼扩产，暴利机会就在眼前。

中继续创今天盘中从+4%跌到-4%，新易盛盘中跌6%，可能都是受这个消息影响。

相反的，应用光电今晚开盘后涨14%，近期人气暴涨。

国产替代，无论在中美都是个热门概念，去年中国掐美国稀土脖子的时候，美股稀土公司暴涨300-500%。