本周十大强势板块复盘+后市交易思路

本周市场正式开启双主线行情，AI‑PCB硬件产业链为核心主线、CRO医药为新晋爆发支线，整条算力硬件上下游轮番启动，从PCB、覆铜板、电子材料、PET铜箔延伸至CPO、半导体设备材料；小金属作为战略资源分支同步走强，下面逐层拆解行情逻辑、梯队龙头和下周操作方向。

一、算力硬件全产业链（本周最强主线，板块涨幅集体15%‑22%）

1.元件板块｜周涨幅21.98%

短线连板龙头：威尔高、科翔股份、胜宏科技、中富电路、奥士康大盘市值龙头：东山精密、生益科技、胜宏科技、深南电路、三环集团行情逻辑：AI服务器PCB、覆铜板需求爆发，上游电子布持续涨价，高盛上调全球算力电路板行业预期，整条硬件链最先启动资金抱团。下周预判：高位小票进入分歧阶段；大盘龙头具备业绩支撑，回调可以低吸。2.电子化学品｜周涨幅20.31%

连板龙头：中巨芯U、方邦股份、天承科技、唯特偶、天通股份市值龙头：中船特气、宏和科技、鼎龙股份、国瓷材料、安集科技行情逻辑：光刻胶、特种气体、湿电子化学品，半导体上游耗材国产替代加速，跟随先进封装、光刻机赛道升温。

3.PET铜箔概念｜周涨幅18.39%

连板龙头：欧莱新材、方邦股份、铜冠铜箔、汇成真空、沃格光电市值龙头：恒力石化、中天科技、铜冠铜箔、先导智能、德福科技行情逻辑双重驱动，AI服务器高频高速电子铜箔紧缺，叠加锂电复合铜箔产业化提速，高端铜箔供需缺口持续拉大。

4.C‑PO共封装光学｜周涨幅18.01%

短线龙头：威尔高、通宇通讯、科翔股份、胜宏科技市值龙头：工业富联、中际旭创、新易盛、立讯精密、东山精密行情逻辑：光模块龙头出现筹码分歧，资金流向PCB‑CPO配套个股，板块内部轮动补涨，主线热度没有消散。

5.PCB印制电路板｜周涨幅17.88%

短线龙头：威尔高、科翔股份、胜宏科技、劲拓股份、中富电路市值龙头：东山精密、生益科技、胜宏科技、深南电路、沪电股份行情内核：英伟达新一代服务器大批量出货，AI主板、正交背板价值量暴涨；多家企业中报业绩大幅预增，是本轮反弹最硬核赛道。

6.光刻机概念｜周涨幅16.44%

龙头：腾景科技、沃格光电、芯碁微装、新莱应材、强瑞技术大盘标的：中船特气、大族激光、江丰电子、芯碁微装、富创精密

7.先进封装概念｜周涨幅16.30%

龙头：光智科技、科翔股份、中巨芯U、耐科装备、劲拓股份市值龙头：寒武纪、北方华创、中微公司、生益科技、沐曦股份U

8.光刻胶概念｜周涨幅15.81%

龙头：百合花、东材科技、芯碁微装、江化微、岱勒新材市值龙头：鼎龙股份、雅克科技、芯源微、芯碁微装、安集科技硬件链整体总结本轮行情重心已经从光模块，迁移至PCB、覆铜板、铜箔等服务器硬件配套；下周板块分化无可避免，高位连板小票优先止盈；优先坚守业绩扎实的大盘龙头，分歧回踩低吸，不再追高已经翻倍的情绪妖股。二、新晋支线：CRO医药研发外包｜周涨幅16.11%

短线龙头：义翘神州、百花医药、诺唯赞、泓博医药、近岸蛋白权重龙头：药明康德、康龙化成、凯莱英、百奥赛图、泰格医药行情解读：周五在科技股全面狂欢的背景之下逆势爆发，代表部分资金开始分流避险；医药属于轮动套利支线，暂时难以撼动硬件主线地位，适合短线博弈，不适合重仓长期布局。

三、周期避险赛道：小金属板块｜周涨幅16.78%

情绪龙头：云南锗业、中钨高新、浩通科技、翔鹭钨业、东方钽业权重龙头：北方稀土、中钨高新、铀业、厦门钨业、金钼股份底层逻辑：战略稀有金属博弈反制底牌，属于独立的题材支线，受消息扰动极强，只适合短线快进快出。

下周整体交易策略

1. 主赛道依旧锁定PCB算力硬件产业链，内部轮动顺序：PCB覆铜板→高端铜箔→电子化学品→CPO光通信；

2. CRO、小金属当作轮动支线，冲高兑现利润即可；

3. 本周多只连板人气股累积巨大获利盘，周一大概率迎来高位分歧；持仓标的放量滞涨、封板无力便分批止盈；新开仓等待板块震荡之后，择优布局基本面扎实的中军龙头。风险提示：以上板块复盘仅为盘面思路分享，不构成任何个股买卖建议，短线题材股震荡风险偏高，所有交易自行把控仓位。