盘面简评：科技迎来大分歧，市场进入分化套利阶段今日盘面分化进一步放大。创业板高开低走，核心拖累来自科技赛道集体走弱；上证指数小幅震荡抬升，主要依靠传统权重托底。不过本轮传统板块反弹整体较为零散，板块内部缺乏统一主线，多数以小票脉冲为主，资金更多是博弈短期套利窗口。对比之下，红利方向走势相对平稳，资金预期也更为清晰。题材端，创新药、CXO早盘放量冲高后快速回落，同样属于短线资金快进快出的套利行为，持续性有待观察。一、算力赛道光通信当前持续受到市场情绪压制，在外部不确定性尘埃落定前，机构资金大概率不会大举进场，操作上更适合以低吸、滚动做T为主，无需过度悲观。资金正在赛道内部切换，PCB以及上游材料分支开始承接资金，在板块今日出现明显分歧后，可以重点跟踪这一方向的机会。二、半导体产业链外部事件催化下，芯片自主可控逻辑再度强化。晶圆代工受益于国产替代逻辑升级，中长期逻辑进一步夯实；半导体先进材料同样具备预期差。从产业周期节奏来看，设备会优先兑现订单与业绩，材料业绩释放往往滞后于产线扩产。因此当材料板块出现分歧回调时，值得持续关注布局机会。三、红利板块红利赛道核心投资逻辑是高股息策略，和成长股的估值扩张逻辑完全不同，选股核心要落脚到企业长期分红能力与分红规划上。四、资源板块从算力金属、工业金属，再到能源金属、黄金贵金属，整条资源线正在享受自主可控带来的估值溢价，后续可以持续留意板块轮动机会。整体来看，经历一轮普涨反弹后，市场资金开始缩容博弈。现阶段操作适合滚动做T，可尝试尾盘布局、次日逢高减仓的短线思路，务必规避追高操作。风险提示：以上仅为盘面逻辑分析，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。