昨晚美股三大指数集体下跌，光通信股暴跌，其中Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%，康宁跌超4%，半导体存储芯片股涨跌互现，商品市场方面，国际金价小涨而布伦特原油价格涨超4%。昨天A股缩量上涨，上证指数较为强势，今天A股怎么走？个人观点认为，从指数层面而言还是相对稳定，不过缩量之下更多的是此起彼伏的轮动行情，在没有绝对热点主线的情况下似乎每个板块都有上涨机会，同时又没有稳定的持续性表现，主力资金在流动性受限的情况下反复横跳精准控盘，估计今天市场还会有类似的现象存在，预计指数将在3930点至3985点之间波动冲高回落的可能性较大，市场情绪还是会偏向防御为主。今天个人的应对策略非常简单，将继续在原有持仓的创新药、有色、半导体设备ETF和江银、杭银、金钼、彤程个股中做加减法，原则上将仓位控制在五成以下不建新仓位。今天主要跟踪食品饮料、化工、军工、煤炭、油气开采、医药生物、有色金属、半导体材料和设备方向个股的上涨机会。近期微盘股持续性上涨迎来强势行情，而部分科技龙头和大蓝筹却失去了应有的号召力，后期盈利机会还在于对个股的选择，在周三和周四晚上美7月CPI数据以及PPI公布之前，主力机构对科技成长股的炒作会相对谨慎，我们在操作节奏上应有克制性的把握不应过于激进。